Hva er et pantelån?

Et pantelån er et lån anskaffet av en kjøper for å betale ned selgeren av et stykke eiendom i sin helhet. Kjøperen skylder deretter utlåner det totale lånte beløpet, pluss renter og gebyrer. Som pant eller garanti for betaling har utlåner skjøte eller eierskap til nevnte eiendom, inntil kjøperen betaler pantelånet. Kjøperen okkuperer imidlertid eiendommen som om den allerede var hans eller hennes egen.

Det er flere typer boliglån tilgjengelig, og som er best for en bestemt kjøper avhenger av hans eller hennes økonomiske situasjon og langsiktige planer. Noen planlegger å bo i et hus i 30 år; andre foretar kortsiktige investeringer for å komme opp i eiendomsstigen. Å matche riktig kunde med riktig lån krever både tid og energi fra kjøper og långiver.

Noen få av de vanlige vilkårene knyttet til boliglån er lukkeavgift , poeng og den årlige prosentsatsen (april) . Disse og mange andre gebyrer kan forhandles. Den beste panteannonsen er ikke alltid den billigste på grunn av mulige skjulte gebyrer. Eksperter sier at det å sammenligne april med et lån kan hjelpe kjøperen med å bestemme hvilket som er rimeligere, da loven krever at alle avgifter blir inkludert i denne beregningen. Ofte blir ikke april annonsert, og kjøperen må be om denne informasjonen.

Hvis en kjøper kan sette ned 20% av kjøpesummen kontant, vil rentene være lavere, og kjøperen trenger ikke å få Private Mortgage Insurance (PMI). PMI kreves for kjøpere med liten eller ingen egenkapital, da PMI vil utføre betalinger i tilfelle kjøperen ikke kan. Långivere krever PMI for å beskytte investeringene sine når en kjøper legger ned mindre enn 20%, fordi pantelånet, med gebyrer og renter, i utgangspunktet vil være større enn eiendommens verdi. Dette endres når lånet er betalt ned over en periode, og bygger opp omtrent 20% egenkapital, hvor PMI (og gebyrene) avsluttes.

Etter at PMI har utløpt, kan långiveren utelukke lånet hvis innehaveren av et pant glipp av utbetalinger. Dette betyr at kjøperen har misligholdt sin kontrakt, og utlåner kan kaste kjøperen ut og selge eiendommen for å få tilbake tap. Kjøperen mister alt i dette scenariet. Når dette skjer skjer det vanligvis tidlig. Når folk bygger opp egenkapital i eiendom, er de mer motiverte for å spare investeringen og har flere alternativer.

Hvis en panteeier som har bygget opp en betydelig egenkapital plutselig blir fanget for kontanter, kan han eller hun vurdere å refinansiere. Ved å refinansiere lånet over lengre tid, kan den månedlige betalingen avta. Noen mennesker refinansierer å trekke egenkapital ut av hjemmet i form av en kontant betaling, ofte brukt til å gjøre forbedringer på hjemmet.

En generell tommelfingerregel er at en pantebetaling ikke skal overstige 28% av kvalifiseringen (e). Kvalifisering vil kreve en akseptabel gjeldsgrad. Kredittkort, billån og annen finansiell gjeld inngår i denne beregningen. Det er lurt å se hvor mye du kvalifiserer deg til før du handler hjem.

Pantelån kan være fast rente eller variabel, kortsiktig eller lang sikt. Det riktige lånet vil være avhengig av mange faktorer. Sørg for å få profesjonelle råd, utdanne deg grundig om alternativene dine og handle rundt før du bestemmer deg for den beste planen og utlåner.