Hva er en Wells-varsel?
En Wells-varsel er et brev som informerer et selskap om at det er under etterforskning for muligens å begå et brudd relatert til økonomi eller finansiell rapportering. Brevet er ikke en nødvendighet, men i USA gjør Securities Exchange Commission (SEC) og National Association of Securities Dealers (NASD) det til en standard del av prosedyren deres. Wells-varselet blir ofte brukt som det første trinnet i å håndheve bestemmelser i henhold til Sarbanes-Oxley Act fra 2002 og andre lignende lovgivningsmessige lover.
Wells-varselet inneholder mange viktige opplysninger. Den forteller først hvilke brudd et reguleringsbyrå mener har funnet sted. Innkallingen kan gi hva de eventuelle straffene er for den mistenkte overtredelsen. Det gir også en måte for selskapets administratorer å komme i kontakt med personen som skal gjennomgå bruddet.
Vanligvis omhandler Wells-varsel brudd som anses å være etiske, for eksempel feilrapportering av utgifter, overskudd eller annen viktig økonomisk informasjon. Det kan ikke sendes hvis regulatorer mener et selskap kan ha gjort en feil i rapporteringen. Derfor er et Wells-varsel en nøkkelindikator for at SEC eller NASD mener selskapet begikk målrettet svindel.
Skulle et selskap svare på et Wells-varsel, er det første trinnet å samle all nødvendig informasjon om saken. Deretter må selskapet kontakte personen som tar beslutningen. Denne personens kontaktinformasjon er oppført i varselet. Dette gjøres vanligvis via et brev, selv om muntlige samtaler også kan finne sted i løpet av prosessen fra tid til annen. Hvis et selskap ikke svarer på innkallingen, vil det sannsynligvis bli funnet i strid med anklagene og utsatt for sivile straffer.
Hvis administratorer mener selskapet er urettmessig dømt og vurdert bøter etter å ha mottatt et Wells-varsel, er neste trinn å ta saken for en domstol. Jurisdiksjonen til slike forhold ligger vanligvis i en føderal domstol, i stedet for en lokal eller statlig domstol. De fleste lover som omhandler økonomiske forhold vedtas på føderalt nivå.
Bare børsnoterte selskaper vil motta et Wells-varsel fordi hovedformålet er å beskytte investorer mot uredelig praksis. Hvis et privateid selskap driver med uredelig virksomhet, vil det sannsynligvis bli håndtert av et annet byrå, for eksempel Internal Revenue Service. Private selskaper er fortsatt underlagt noen av de samme kravene som offentlige selskaper, men prosedyrer for tvangsfullbyrdelse kan være litt forskjellige, avhengig av situasjonen.