Che cos'è un avviso Wells?
Un avviso Wells è una lettera che informa un'azienda che è sotto inchiesta per aver eventualmente commesso una violazione relativa a finanze o rendicontazione finanziaria. La lettera non è una necessità, ma negli Stati Uniti, la Securities Exchange Commission (SEC) e la National Association of Securities Dealers (NASD) ne fanno una parte standard della loro procedura. L'avviso Wells viene spesso utilizzato come primo passo per far rispettare le disposizioni previste dal Sarbanes-Oxley Act del 2002 e altre leggi regolamentari simili.
L'avviso Wells include molte informazioni chiave. Indica innanzitutto all'azienda quali violazioni un'agenzia di regolamentazione ritiene siano state commesse. L'avviso può indicare quali sono le possibili sanzioni per la sospetta violazione. Fornisce inoltre un modo per gli amministratori dell'azienda di mettersi in contatto con la persona che esaminerà la violazione.
In genere, l'avviso Wells tratta di violazioni considerate di natura etica, come la dichiarazione errata di spese, profitti o altre informazioni finanziarie chiave. Non può essere inviato se i regolatori ritengono che un'azienda possa aver semplicemente commesso un errore nella sua segnalazione. Pertanto, un avviso Wells è un indicatore chiave del fatto che la SEC o la NASD ritengono che la società abbia commesso una frode intenzionale.
Se un'azienda dovesse rispondere a un avviso Wells, il primo passo è quello di raccogliere tutte le informazioni necessarie sul caso. Successivamente, l'azienda deve contattare la persona che prenderà la decisione. Le informazioni di contatto di questa persona sono elencate nell'avviso. Questo di solito viene fatto tramite una lettera, anche se di tanto in tanto possono avvenire conversazioni verbali durante il processo. Se una società non risponde all'avviso, sarà probabilmente trovata in violazione delle accuse e soggetta a sanzioni civili.
Se gli amministratori ritengono che la società sia stata ingiustamente condannata e abbia valutato le ammende dopo aver ricevuto una comunicazione Wells, il passo successivo è portare la questione in tribunale. La giurisdizione di tali questioni spetta in genere a un tribunale federale, piuttosto che a un tribunale locale o statale. La maggior parte delle leggi in materia finanziaria viene approvata a livello federale.
Solo le società quotate in borsa riceveranno un avviso Wells perché il suo scopo principale è proteggere gli investitori da pratiche fraudolente. Se una società privata è impegnata in attività fraudolente, è probabile che venga gestita da un'altra agenzia, come il Servizio delle entrate interne. Le società private sono ancora soggette ad alcuni degli stessi requisiti delle società pubbliche, ma le procedure per l'applicazione potrebbero essere leggermente diverse, a seconda della situazione.