Hva er kapitaldekning?

Kapitaldekning er en formel som brukes av finansielle tilsynsmyndigheter for å holde oversikt over hvor godt beskyttet en bank er mot risiko. Prinsippet for forholdet er å dele bankens nåværende kapital i forhold til dagens risiko. I mange land må en banks forhold holdes på eller over et visst tall.

I denne formelen er hovedstaden i en bank klassifisert i to nivåer. Som et generelt prinsipp er kjernekapital hva banken kan bruke umiddelbart mens han fortsatt handler. Tier 2-kapital er det som ville blitt tilgjengelig under avviklingsprosessen hvis en bank legges ned. Ettersom førstnevnte er mer verdifull, tar noen målinger av kapitaldekningsgrad bare hensyn til kjernekapital.

Risikoen målt i disse beregningene er faktisk bankens eiendeler. Dette kan virke forvirrende ved første øyekast, men det er risikoen for at disse eiendelene ikke kan realiseres. For eksempel, hvis en bank har lånt ut penger, regnes den som en eiendel, men det er en risiko hvis ikke kan få pengene tilbake.

De fleste land følger Basel-avtalene, som tar navnet sitt fra å bli bestemt av Basel-komiteen for Bank for International Settlements. Den opprinnelige avtalen fra 1988, kjent som Basel I, krevde ganske enkelt banker med internasjonal tilstedeværelse for å opprettholde en kapitaldekningsgrad på minst 8%. Basel II, som ble enige om i 2004, la til ytterligere regler som pålegger myndighetene å sjekke om en enkelt banks forhold kan bety at den trengte et høyere forhold. Det krevde også at bankene var mer åpne om risikoen de tok, og teorien var at markedet da ville justere verdivurderingen av bankens eiendeler i lys av denne informasjonen.

Basel-avtalene er blitt revidert gjennom årene for å ta mer hensyn til hvor solide spesielle eiendeler er. For eksempel kan en bank ha samme dollarbeløp bundet i lån til landets myndigheter og i usikrede lån til enkeltpersoner. Ved vurdering av eiendeler og risikoer er førstnevnte tydeligvis mye mer verdifullt, da det er betydelig mer sannsynlig at banken vil få tilbake pengene.

For å ta hensyn til dette vil noen målinger av kapitaldekningsgraden multiplisere hver eiendel med en standard risikovekting. Et lån til en regjering kan vektes til null, noe som betyr at det effektivt blir ignorert for risikovurderingsformål. Et lån til en mindre pålitelig kilde kan vektes til 0,75, noe som betyr at 75% av lånets verdi er inkludert i risikotallet når du beregner forholdet.