Quel est le ratio d'adéquation des fonds propres?
Le ratio de fonds propres est une formule utilisée par les organismes de réglementation financière pour déterminer dans quelle mesure une banque est bien protégée contre les risques. Le principe du ratio est de diviser le capital actuel de la banque par rapport à ses risques actuels. Dans de nombreux pays, le ratio d'une banque doit être maintenu à un niveau supérieur ou égal à un certain chiffre.
Aux fins de cette formule, le capital d'une banque est classé en deux niveaux. En règle générale, le capital de catégorie 1 est ce que la banque peut utiliser immédiatement tout en restant en négociation. Les fonds propres de catégorie 2 représentent ce qui deviendrait disponible au cours du processus de liquidation si une banque fermait. Comme le premier est plus précieux, certaines mesures du ratio de fonds propres ne prennent en compte que les fonds propres de base.
Les risques mesurés dans ces calculs sont en réalité les actifs de la banque. Cela peut paraître déroutant à première vue, mais ce sont les risques que ces actifs ne soient pas réalisés. Par exemple, si une banque a prêté de l'argent, cela est considéré comme un atout, mais il existe un risque si vous ne pouvez pas récupérer cet argent.
La plupart des pays respectent les accords de Bâle, dont le nom tire son origine du fait que le Comité de Bâle de la Banque des règlements internationaux l’a décidé. L'accord initial de 1988, connu sous le nom de Bâle I, imposait simplement aux banques ayant une présence internationale de maintenir un ratio de fonds propres suffisant d'au moins 8%. Bâle II, convenu en 2004, a ajouté de nouvelles règles obligeant les gouvernements à vérifier si la situation d'une banque donnée pouvait impliquer un ratio plus élevé. Elle obligeait également les banques à faire preuve de plus de transparence quant aux risques qu’elles prenaient, la théorie étant que le marché ajusterait alors son évaluation des actifs de la banque à la lumière de ces informations.
Les accords de Bâle ont été révisés au fil des ans pour mieux tenir compte de la solidité de certains actifs. Par exemple, une même banque peut avoir les mêmes montants en dollars liés à des prêts à des gouvernements et à des prêts non garantis à des particuliers. Lors de l'évaluation des actifs et des risques, le premier est clairement beaucoup plus précieux car il est beaucoup plus probable que la banque récupère l'argent.
Pour en tenir compte, certaines mesures du ratio de fonds propres multiplieront chaque actif par une pondération de risque standard. Un prêt à un gouvernement peut être pondéré à zéro, ce qui signifie qu'il est effectivement ignoré à des fins d'évaluation des risques. Un prêt à une source moins fiable peut être pondéré à 0,75, ce qui signifie que 75% de la valeur du prêt est inclus dans le chiffre des risques pour le calcul du ratio.