Hva er konvertering av arbitrage?

Konvertering arbitrage er en investeringsstrategi som i hovedsak involverer tre spesifikke handlinger som finner sted samtidig.Utførelsen av denne typen arbitrage -tilnærminger forstås å være relativt risikofri for investoren, samtidig som den har muligheten til å styrke investeringsposisjonen når det gjelder den generelle stabiliteten i investeringsporteføljen.Noen ganger referert til som en lang opsjonsboks, vil konvertering arbitrage alltid involvere elementer som har samme utløpsdato og treningspris.

De tre transaksjonene som utgjør en konvertering av arbitrage er veldig enkle.Den første transaksjonen innebærer kjøp av en eiendel.Denne aksjetransaksjonen blir noen ganger referert til som anskaffelse av det underliggende, og danner grunnlaget for prosessen.

Forekommer samtidig med kjøp av den underliggende eiendelen er kjøp av et PUT -alternativ.Dette alternativet vil ha de samme treningsprisene og samme utløpsdato som den underliggende eiendelen.Det er viktig at pris- og utløpsdatoen er identisk for at strategien skal fungere.

Det endelige elementet i konverteringen arbitrage er salg av et samtalealternativ.I likhet med den underliggende eiendelen og alternativet Put, må alternativet for anrop bære den samme utløpsdatoen og den samme treningsprisen.Selg av samtaleopsjonen må skje samtidig som kjøp av PUT -alternativet og anskaffelsen av den underliggende eiendelen.

I noen varianter av konverteringsarbitrage -tilnærmingen erstattes det faktiske kjøpet av den underliggende eiendelen med kjøp av futures på en underliggende eiendel.Imidlertid er det en viss meningsforskjell blant finansanalytikere om bruken av futures i strukturen til en konvertering arbitrage er mer eller mindre nyttig enn aksjer til aksjen til den overordnede strategien.

Generelt er ikke bruken av en konvertering arbitrage ment som et middel til å gjøre en enorm og rask avkastning.Strategien kan imidlertid generere noe raskt overskudd avhengig av den nåværende statusen til pengemarkedet.Samtidig, hvis markedsfaktorer raskt fører til at putten og oppfordringen blir overvurdert eller undervurdert av en eller annen grunn, kan dette føre til en situasjon der et lite tap eller fortjeneste resulterer på kort sikt.