Hva er Core Plus?

Core Plus refererer til en porteføljestyringsstrategi som benytter en kombinasjon av passivt styrte, relativt lav risiko, investerings-klasseobligasjoner med individuelt utvalgte instrumenter med høyere risiko.Begrunnelsen bak denne strategien er reduksjon av kostnader, volatilitet og skatter mens du maksimerer porteføljeavkastning.I Core Plus Portfolio følger Core Holdings, som omfatter omtrent 75 til 80 prosent av porteføljen, ledende markedsindekser, for eksempel Lehman Aggregate Bond Index eller Standard og Poor's 500 indeks.Investorer i Core Plus -fond holder disse investeringene på lang sikt, med den hensikt å netting medianavkastningen produsert av instrumentets gitte marked.Investorer tildeler de resterende 20 til 25 prosent av porteføljen til kortsiktige, aktivt administrerte instrumenter, med mulighet for en dyktig porteføljeforvalter til å overgå markedet og forbedre avkastningen.

Kjernebeholdningen til Core Plus-porteføljen består av tradisjonelle aksjebaserte eller rentepapirer, for eksempel passive aksjefond, indeksfond eller børshandlede fond.Passivt forvaltede midler handelsmidler bare når de underliggende benchmarkene endres, noe som betyr færre handler med lavere belastningsgebyr og færre kapitalgevinstskatter.Administrasjonsgebyrene er også lave, sammenlignet med aktive administrasjonsgebyrer, fordi lederen tar beslutninger bare når endringer skjer i indeksen.Et kjernevirksomhetsfond opprettholder en blanding av små til store fond som gir diversifisering gjennom en rekke markeder og i fellesskap gjenspeiler en vekstinvesteringsmetode.

med jevne mellomrom gir markedseffektivitet som følge av økonomisk usikkerhet muligheter for kortsiktige investeringer i høyrisiko, undervurderte verdipapirer, for eksempel en eiendomsinvestering eller en råvareopsjonskontrakt.Core Plus -porteføljen kan tildele så mye som 25 prosent av verdien til denne typen investeringer.Å projisere risikoen og avkastningen til en gitt aksje, obligasjon eller fond er en viktig del av denne prosessen.Ledere må ta hensyn til de forskjellige risikofaktorene for en gitt investering, inkludert kredittvurdering, renter, likviditet, utnyttelse og valutarisiko.De må også veie utgiftsgraden i forhold til avkastningen, siden den faktiske avkastningen kan være dystre når utgiftene til en aktivt omsatt sikkerhet blir trukket fra.

Kredittvurdering er en nøkkelkomponent i ressursallokering i en kjerne pluss portefølje.Verdipapirene som er sporet i Lehman Aggregate Bond Index er i stor grad aksjebasert, og midler som bruker denne indeksen som målestokk vil bli vurdert til AAA, den høyeste kredittvurderingen.Søppelobligasjoner, mens de bringer høyere avkastning, øker fondets volatilitet.Eksponering av utenlandsk valuta, oppstått med obligasjoner i utenlandsk valuta, tilfører også volatilitet og risiko.