Core Plusとは何ですか？

core Core Plusとは、個別に選択されたより高いリスク機器を備えた、受動的に管理された比較的低リスクの投資グレード債の組み合わせを採用するポートフォリオ管理戦略を指します。この戦略の背後にある理論的根拠は、ポートフォリオのリターンを最大化しながら、コスト、ボラティリティ、税金の削減です。Core Plusポートフォリオでは、ポートフォリオの約75〜80％で構成されるコアホールディングは、Lehman Aggregate Bond IndexやStandard and Poor's＆Reg;などの主要な市場インデックスに従います。500インデックス。Core Plus Fundsの投資家は、これらの投資を長期にわたって保有しており、機器の指定された市場が生み出した中央値のリターンをネットすることを目的としています。投資家は、ポートフォリオの残りの20〜25％を短期的で積極的に管理した機器に割り当て、熟練したポートフォリオマネージャーが市場を上回り、リターンを強化する機会を与えます。core Core Plusポートフォリオのコアホールディングは、パッシブミューチュアルファンド、インデックスファンド、交換貿易ファンドなど、従来のエクイティベースまたは固定所得証券で構成されています。受動的に管理された資金貿易資産は、基礎となるベンチマークが変更された場合にのみ資産を取引します。つまり、負荷料金の低下とキャピタルゲイン税の少ない取引が少なくなります。マネージャーは、インデックスで変更が発生した場合にのみ決定を下すため、アクティブな管理手数料と比較して、管理料も低くなります。コアミューチュアルファンドは、さまざまな市場を通じて多様化を提供し、成長投資アプローチを共同で反映する小規模から大型ファンドの混合を維持しています。stulal定期的に、経済的不確実性に起因する市場の非効率性は、不動産投資や商品オプション契約など、高リスクの過小評価されている証券への短期投資の機会を提供します。Core Plus Portfolioは、その価値の25％をこれらのタイプの投資に割り当てることができます。特定の株式、債券、または資金のリスクとリターンを予測することは、このプロセスの重要な部分です。マネージャーは、信用格付け、金利、流動性、レバレッジ、外国為替リスクなど、特定の投資のさまざまなリスク要因を考慮する必要があります。また、積極的に取引されたセキュリティの費用が差し引かれると、実際の返品が陰気になる可能性があるため、リターンに対する経費率を比較検討する必要があります。coreコアプラスポートフォリオ内のリソース割り当ての重要な要素です。Lehman Aggregate Bond Indexで追跡されている証券は、主に株式ベースであり、このインデックスをベンチマークとして使用する資金は、最高の信用格付けであるAAAと評価されます。ジャンク債は、より高い利回りをもたらしながら、ファンドのボラティリティを高めます。外貨で遭遇した外貨エクスポージャーは、外貨で存在する債券で遭遇し、ボラティリティとリスクも追加します。