Hva er overflødig interesse?
I forsikringssammenheng beskriver overskytende renter en spesifikk type livsforsikring. Det er en der premiene som er betalt av kunden, og beløpet som assurandøren betaler når kunden dør, begge er faste, men kontantverdien av forsikringen varierer over tid. Denne variasjonen påvirkes av markedsforholdene og er faktisk en varierende rentebetaling, om enn en som kunden ikke kan samle inn. Den nøyaktige mekanismen for en merpolitikk avhenger av forsikringsselskapets virksomhetsstruktur.
Alle livsforsikringer faller i en av to kategorier. Termforsikring er der kunden betaler vanlige premier over en fast periode, og forsikringsgiveren utbetaler hvis kunden dør i løpet av denne perioden; hvis kunden fremdeles er i live på slutten av perioden, opphører premieutbetalingene og forsikringsselskapet foretar ingen utbetaling. Hele livsforsikring betyr at personen fortsetter å betale premier for resten av livet, og forsikringsgiveren utbetaler deretter når han dør.
Overskytende renter faller i sistnevnte kategori og er basert på et spesifikt aspekt av hele livsforsikringen, kjent som kontantverdien. Dette er en betaling forsikringsselskapet gjør til kunden hvis hun bestemmer seg for å slutte å betale i forsikringen. Kontantverdien kan også brukes på andre måter: pengene kan brukes til å finansiere løpende forsikring på terminbasis etter at kunden slutter å betale inn, eller de kan brukes som grunnlag for et lån til kunden, som kan trekkes fra fra den endelige dødsrelaterte utbetalingen om nødvendig.
Kontantverdien vokser over tiden kunden betaler inn i politikken. Det er de forskjellige måtene å beregne denne veksten på som skiller forskjellige former for hele livspolitikken. En vanlig versjon, kjent som å delta eller med fortjeneste, betyr at kontantverdien vokser med varierende beløp, og pengene kommer fra forsikringsselskapenes fortjeneste. En annen versjon, kjent som ikke-deltakende, vokser kontantverdien med en fast andel eller beløp hvert år, som avtales når kunden først tar ut policyen.
En overskuddspolitikk er en blanding av disse to metodene. Kontantverdien vokser med minst et visst beløp eller proporsjon hvert år. Det kan vokse med et høyere beløp avhengig av fortjenesten til forsikringsselskapet eller en annen markedsprestasjonsfaktor, men dette er ikke garantert. Enhver økning i kontantverdien utover den garanterte økningen er kjent som merrenter, derav navnet på policy-typen. Alternative navn inkluderer nåværende antagelse hele livet eller interessesensitive .