Qu'est-ce qu'un intérêt excédentaire?

Dans le contexte d'une assurance, les intérêts excédentaires décrivent un type spécifique de police d'assurance-vie. Les primes payées par le client et le montant payé par l’assureur lorsque le client décède sont tous deux fixes, mais la valeur de rachat de la police varie dans le temps. Cette variation est affectée par les conditions du marché et constitue en réalité un paiement d'intérêts variable, bien que le client ne puisse pas percevoir. Le mécanisme précis d’une politique d’intérêt excessif dépend de la structure de l’entreprise de l’assureur.

Toutes les polices d’assurance-vie appartiennent à l’une des deux catégories suivantes. L'assurance temporaire couvre les cas où le client paie des primes régulières sur une période déterminée et que l'assureur paie si le client décède au cours de cette période. si le client est toujours en vie à la fin de la période, les versements de primes cessent et l'assureur ne verse aucun versement. L'assurance vie entière signifie que la personne continue à payer des primes pour le reste de sa vie et que l'assureur paie ensuite à sa mort.

Les intérêts excédentaires entrent dans cette dernière catégorie et sont basés sur un aspect spécifique de l’assurance vie entière appelé valeur de rachat. Il s’agit d’un paiement que l’assureur fait au client si elle décide de ne plus verser de fonds dans la police. La valeur de rachat peut également être utilisée de différentes manières: l'argent peut être utilisé pour financer une assurance en cours à terme après que le client a cessé de payer ou il peut être utilisé comme base d'un prêt au client, qui peut être déduit du versement final lié au décès si nécessaire.

La valeur de rachat augmente avec le temps que le client verse dans la police. Ce sont les différentes manières de calculer cette croissance qui distinguent différentes formes de politique de la vie entière. Une version commune, connue sous le nom de participation ou avec bénéfices, signifie que la valeur de rachat augmente de différentes quantités, l'argent provenant des bénéfices des compagnies d'assurance. Dans une autre version, appelée non participante, la valeur de rachat augmente chaque année d’une proportion ou d’un montant fixe, ce qui est convenu lors de la souscription initiale du contrat par le client.

Une politique d’intérêt excessif est un mélange de ces deux méthodes. La valeur de rachat augmente d'au moins un certain montant ou une certaine proportion chaque année. Il peut augmenter d'un montant plus élevé en fonction des bénéfices de l'assureur ou d'un autre facteur de performance du marché, mais cela n'est pas garanti. Toute augmentation de la valeur de rachat au-delà de la hausse garantie est appelée intérêt excédentaire, d'où le nom du type de police. Les noms alternatifs incluent une hypothèse actuelle sur la vie entière ou sensible aux intérêts .