Qual è l'interesse in eccesso?
In un contesto assicurativo, gli interessi in eccesso descrivono un tipo specifico di polizza assicurativa sulla vita. È quello in cui i premi pagati dal cliente e l'importo pagato dall'assicuratore quando il cliente muore, sono entrambi fissi, ma il valore in contanti della polizza varia nel tempo. Questa variazione è influenzata dalle condizioni di mercato ed è effettivamente un pagamento di interessi variabile, sebbene uno non possa incassare il cliente. Il meccanismo preciso di una politica di interessi in eccesso dipende dalla struttura aziendale dell'assicuratore.
Tutte le polizze di assicurazione sulla vita rientrano in una di due categorie. L'assicurazione a termine è il caso in cui il cliente paga premi regolari per un periodo determinato e l'assicuratore paga se il cliente muore durante questo periodo; se il cliente è ancora in vita alla fine del periodo, i pagamenti del premio cessano e l'assicuratore non effettua alcun pagamento. L'assicurazione sulla vita intera significa che la persona continua a pagare i premi per il resto della sua vita e l'assicuratore paga quando muore.
Gli interessi in eccesso rientrano in quest'ultima categoria e si basano su un aspetto specifico dell'assicurazione sulla vita intera noto come valore in contanti. Questo è un pagamento che l'assicuratore effettua al cliente se decide di interrompere il pagamento nella polizza. Il valore in contanti può essere utilizzato anche in altri modi: il denaro può essere utilizzato per finanziare l'assicurazione in corso a termine dopo che il cliente ha smesso di pagare, oppure può essere utilizzato come base di un prestito al cliente, che può essere dedotto dal pagamento finale relativo alla morte, se necessario.
Il valore in contanti aumenta nel tempo in cui il cliente sta pagando la polizza. Sono i diversi modi di calcolare questa crescita che distinguono le diverse forme di politica della vita intera. Una versione comune, nota come partecipazione o con profitti, significa che il valore in denaro cresce di importi variabili, con il denaro proveniente dai profitti delle compagnie assicurative. Un'altra versione, nota come non partecipante, il valore in denaro cresce di una proporzione fissa o di un importo ogni anno, che viene concordato quando il cliente sottoscrive per la prima volta la polizza.
Una politica di interesse in eccesso è una miscela di questi due metodi. Il valore in denaro cresce di almeno un certo importo o proporzione ogni anno. Può crescere di un importo superiore a seconda dei profitti dell'assicuratore o di un altro fattore di performance del mercato, ma questo non è garantito. Qualsiasi aumento del valore in contanti al di sopra e al di là dell'aumento garantito è noto come eccesso di interesse, da cui il nome del tipo di polizza. Nomi alternativi includono ipotesi attuale intera vita o interessi sensibili .