Hva er boliglånsforsikring?

Pantelånsforsikring kan referere til to typer forsikring du måtte kjøpe når du kjøper et hjem. Den første typen er vanligvis frivillig og er en type livsforsikring. Hvis du er permanent deaktivert eller dør, sparker denne forsikringen inn for å betale pantelånet ditt fullstendig, og dermed etterlater deg eller overlevende uten plikten til å betale for et pantelån.

Den andre typen panteforsikring er mye vanligere og kan kalles personlig pantforsikring (PMI) eller Lenders pantelånsforsikring (LMI). Både PMI og LMI og vanligvis ikke -frivillige forsikringsgebyrer blir taklet på kjøpet av et hjem hvis du tar et veldig stort lån, kalt et jumbo -lån, eller hvis du ikke kan plassere minst 20% nede når du kjøper et hjem. I tilfelle du ikke kan betale lånet, beskytter PMI både långiver og låntaker.

For eksempel, hvis hjemmet mister verdien og banken må utelukke pantelånet, trer PMI inn for å beskytte långiveren mot å eie penger til banken etter HOMe selges. Med andre ord, hvis panteverdien overstiger salgsprisen, har den forrige eieren ikke mer forpliktelse til lånet. Dette beskytter låntakeren, men også långiveren, siden selskapet blir kompensert for prisforskjellen mellom pantelånsverdien og salgsprisen.

Det er forskjellige måter panteforsikring kan være knyttet til et lån. Totalt, vanligvis rundt 1,5% av verdien av lånet kan legges til av utlånsbyrået og være en del av den månedlige betalingen, eller vekselvis, kan låntakere betale en ekstra premie hver måned på toppen av den månedlige betalingen. Flere endringer i lover har endret måten PMI -er blir betalt for. For eksempel er låntakere bare pålagt å frakte PMI, ifølge huseiere beskyttelsesloven fra 1988, til de har minst 20% egenkapital i hjemmet. Hvis du legger ned 10% på forhånd, trenger du bare å bære PMI til du hadde ytterligere 10% EQuity i hjemmet, så det samlede totale beløpet som er betalt i panteforsikring kan reduseres kraftig over tid.

En annen måte noen låntakere unngår å betale personlig panteforsikring er å ta et annet lån for å betale for forskuddsbetaling på 20%. Dette unngår tilleggsgebyrene til forsikringen og lar eiere komme inn i et hus for mindre penger ned. Gitt boligkrisen som begynner i 2007 i USA, forventes det at de fleste långivere vil svare ved å stramme regler om forskuddsbetalinger. Dette alternativet er kanskje ikke åpent for de fleste låntakere, og noen långivere kan kreve et spesifikt forskuddsbeløp kontant, ikke et annet pantelån, før de tilbyr å låne ut penger.