Qu'est-ce que l'assurance prêt hypothécaire?
L’assurance prêt hypothécaire peut faire référence à deux types d’assurances dont vous pourriez avoir besoin lors de l’achat d’une maison. Le premier type est généralement volontaire et est un type de police d'assurance-vie. Si vous êtes invalide ou si vous décédez, cette police d'assurance vous permettra de payer votre hypothèque en totalité, vous laissant ainsi, ainsi que les survivants, sans obligation de payer pour une hypothèque.
Le deuxième type d’assurance prêt hypothécaire est beaucoup plus courant et peut être appelé assurance prêt hypothécaire personnel (PMI) ou assurance prêteur hypothécaire (LMI). Les frais d'assurance PMI et LMI et généralement non volontaires sont ajoutés à l'achat d'une maison si vous contractez un prêt très important, appelé prêt jumbo, ou si vous ne pouvez pas placer au moins 20% de réduction lors de l'achat d'une maison. Si vous ne pouvez pas payer le prêt, PMI protège à la fois le prêteur et l'emprunteur.
Par exemple, si la maison perd de la valeur et que la banque doit saisir l'hypothèque, PMI intervient pour protéger le prêteur de la propriété de l'argent de la banque après la vente de la maison. En d'autres termes, si la valeur de l'hypothèque dépasse le prix de vente, le propriétaire précédent n'a plus aucune obligation vis-à-vis du prêt. Cela protège l'emprunteur, mais aussi le prêteur, car la société est indemnisée pour la différence de prix entre la valeur de l'hypothèque et le prix de vente.
Une assurance prêt hypothécaire peut être liée à un prêt de différentes manières. Le montant total, généralement environ 1,5% de la valeur du prêt, peut être ajouté par l’agence de crédit et faire partie du paiement mensuel, ou bien les emprunteurs peuvent payer une prime supplémentaire chaque mois en plus de leur paiement mensuel. Plusieurs modifications de la législation ont modifié le mode de paiement des PMI. Selon la loi de 1988 sur la protection des propriétaires, par exemple, les emprunteurs ne sont tenus d’être en possession d’un PMI que s’ils ont au moins 20% du capital de leur maison. Si vous économisez 10% dès le départ, il vous suffira de conserver le PMI jusqu'à ce que vous disposiez de 10% supplémentaires dans la maison. Ainsi, le montant total payé en assurance prêt hypothécaire pourrait être considérablement réduit avec le temps.
Certains emprunteurs évitent également de payer une assurance hypothécaire personnelle en contractant un deuxième emprunt pour payer l’acompte de 20%. Cela évite les frais supplémentaires de l'assurance et permet aux propriétaires d'entrer dans une maison pour moins d'argent. Compte tenu de la crise du logement qui a débuté aux États-Unis en 2007, la plupart des prêteurs devraient réagir en resserrant les règles applicables aux acomptes. Cette option peut ne pas être offerte à la plupart des emprunteurs et certains prêteurs peuvent exiger un versement initial en espèces, et non une deuxième hypothèque, avant de proposer de prêter de l'argent.