Hva er pantelån?

Panteavskrivning er en situasjon der hovedbalansen på et pantelån avtar over tid ettersom låntakeren foretar periodiske betalinger. Som en generell regel er amortisering en veldig ønskelig situasjon, fordi hvis et pantelån ikke amortiserer, betyr det at låntageren ikke gjør noe forsprang på lånet. Historisk sett var de fleste boliglån designet for å amortisere automatisk så lenge låntaker foretok minimumsutbetalinger, selv om det også har blitt brukt litt forskjellige ordninger, inkludert negative amortiseringslån og justerbar rente eller bare rentepantelån.

Når en låntaker tar opp et pantelån, setter banken seg ned for å bestemme beløpene på periodiske utbetalinger i løpet av lånets levetid. Hver periodiske betaling må dekke renten fullt ut og inkludere en andel av hovedstolen for at pantelånet skal amortiseres. Målet er at pantelånet blir fullstendig amortisert, en fancy måte å si "betalt av" på slutten av lånets løpetid.

I en situasjon der ikke amortisering av pantelån oppstår, må de periodiske utbetalingene justeres slik at låntageren betaler mot hovedstolen. Dette kan være oppsiktsvekkende for låntakere, siden betalingene deres kan plutselig hoppe.

Amortiseringsregnskap kan bli ekstremt komplisert. Det låntakere trenger å vite om amortisering av pantelån er at det starter sakte. I de første årene av lånet brukes hoveddelen av betalingene på renter, med bare en liten prosentandel mot hovedstolen. Etter hvert som mer og mer av hovedstolen blir nedbetalt, avtar rentene, noe som fører til større amortisering av pantelån i de senere år av lånet og en påfølgende økning i låntakerens egenkapital i huset.

Mange låntakere setter seg ned med en pantekalkulator når de gjør seg klar til å ta et lån, kobler inn beløpet for utbetalingen, lånets størrelse og renten for å få et estimat på hvor høye månedlige utbetalinger vil være. . En ting du må tenke på når du tar et pantelån er mengden penger som vil bli utbetalt i løpet av lånets levetid; med en pantekalkulator som estimerer månedlige utbetalinger, kan det være vanskelig å se det store bildet. Betalinger på et pantelån med høy rente og på lang sikt kan lett doble lånebeløpet eller mer, noe som generelt er uønsket.

Takket være kompleksitetene i avskrivningsregnskap, er de fleste banker veldig stive når det gjelder betalingsbeløp. Noen banker fine faktisk låntakere som prøver å betale for mye hver måned med mål om å betale ned pantelånet raskere, mens andre vil godta overbetalingen, men de tar dem av på slutten av lånet, i stedet for å gi en låntaker pause ved neste betaling. . Med andre ord, hvis en låntaker foretar en stor betaling i desember, vil ikke regningen for januar bli redusert. I stedet vil regningen for den endelige pantebetalingen bli redusert, noe som forkorter lånets levetid. Låntakere som planlegger å betale over minimum skal finne en utlåner som tillater denne praksisen.