Hva er pantelisiko?

Långivere som skriver pantelån, må vurdere faren som låntakere utgjør som viser seg å være uvillige eller ute av stand til å foreta de avtalte pantebetalingene. Finansielle fagpersoner refererer til potensiell låntagers mislighold som pantelisiko. Utlånsforsikgere må vurdere sannsynligheten for både tapte utbetalinger og fullstendig oppgivelse av lånet.

Finansinstitusjoner bruker mange verktøy for å beregne nivået på boliglånsrisiko involvert i hvert lån. Det første verktøyet som brukes av långivere er en kredittsjekk. De fleste långivere sjekker kredittpoengene til lånet søkere ved å trekke sine kreditt historie rapporter. Kredittrapporter gjør det mulig for långivere å vurdere muligheten til at en lånesøker kan foreta betalte lån. Mennesker som har en dårlig kredittscore utgjør en større grad av pantelisiko og er ofte ikke kvalifiserte for lån.

Lånes opphavsmenn samler dokumenter inkludert inntektsoppgave, selvangivelse og nylige lønnsstoffer for å bekrefte den månedlige inntekten til lånesøkere. Alle med en høy gjeld-til-inntekt (DTI) -andel utsetter utlåner for et større nivå av pantelisiko fordi mangel på overskuddsbeløp gjør at låntakeren er dårlig rustet til å takle uventede utgifter. For å minimere pantelisikoen, låner ikke mange boliglånsutstedere til personer med DTI-forhold over en viss prosentandel, for eksempel 45 prosent.

Hjemmevurderinger spiller en viktig rolle i å etablere risikonivået for et bestemt lån. Et pantebeløp kan ikke overstige verdien av boligen som brukes som sikkerhet. For å redusere risikoen for utlåner ved å svekke boligprisene, begrenser de fleste pantelåner verdien til utlån (LTV), med 80 prosent som en vanlig grense. Personer med høy kredittscore, lave DTI-forhold og hjem på ønskelige steder, kan være i stand til å etablere pantelån med høyere LTV-forhold.

Etter å ha fastsatt nivået på pantelisikoen som et bestemt lån utgjør, må långivere prissette lånet. For å dempe risikoen for mislighold krever långivere høyere lukkekostnader og renter på lån som er tatt opp av høyrisikolånere. Personer som har utmerket kreditt, blir belønnet med lave priser og mindre strenge retningslinjer for forsikring.

Finansinstitusjoner deler den iboende boliglånsrisikoen med andre enheter som for eksempel panteforsikringsselskaper og investorer. Kredittforsikringsselskaper krever månedlige påslag for å forsikre utlåner i tilfelle låntakers mislighold. Investeringsselskaper kjøper pantelån og deler dem opp i obligasjoner som selges til investorer. Personer som kjøper pantsatte obligasjoner mottar renteutbetalinger som kommer fra pantelånens månedlige utbetalinger. Investorer er utsatt for panterisiko fordi hvis låntaker misligholder, blir pantelånene verdiløse.