Co je to hypoteční riziko?

Věřitelé, kteří píšou hypotéku, musí zvážit nebezpečí, které představují dlužníci, kteří se ukáží jako neochotní nebo neschopní provést dohodnuté splátky hypotéky. Finanční profesionálové označují potenciální selhání dlužníka za hypoteční riziko. Poskytovatelé úvěrů musí posoudit pravděpodobnost jak zmeškaných plateb, tak úplného opuštění úvěru.

Finanční instituce používají mnoho nástrojů k výpočtu úrovně hypotečního rizika spojeného s každou půjčkou. Prvním nástrojem, který věřitelé používají, je kontrola kreditu. Většina poskytovatelů úvěrů kontroluje kreditní skóre žadatelů o hypotéku tak, že vytáhne své zprávy o úvěrové historii. Zprávy o úvěru umožňují věřitelům posoudit schopnost žadatele o úvěr provést včasné platby úvěru. Lidé, kteří mají špatné úvěrové skóre, představují vyšší stupeň hypotečního rizika a často nejsou způsobilí pro půjčky.

Původci půjček shromažďují dokumenty, včetně výkazů příjmů, daňových přiznání a posledních výplatních pásek, aby ověřili měsíční příjem žadatelů o úvěr. Každý, kdo má vysoký poměr dluhu k příjmu (DTI), vystavuje věřitele většímu riziku hypotéky, protože nedostatek přebytečné hotovosti nechává dlužníka špatně vybaveného k řešení neočekávaných výdajů. Aby se minimalizovalo hypoteční riziko, mnoho emitentů hypoték neposkytuje půjčky osobám s poměrem DTI nad určitým procentem, například 45 procent.

Domácí hodnocení hraje důležitou roli při stanovení úrovně rizika konkrétní půjčky. Částka hypotéky nesmí překročit hodnotu domu použitého jako zajištění. Aby se snížilo riziko pro věřitele, které představuje odpisování cen domů, většina hypoték omezuje poměr půjček k hodnotě (LTV), přičemž 80 procent je běžným limitem. Lidé s vysokým kreditním skóre, nízkými poměry DTI a domy v žádaných lokalitách by mohli být schopni založit hypotéky s vyššími LTV.

Po stanovení úrovně hypotečního rizika, které představuje konkrétní půjčka, musí půjčitelé úvěr ocenit. Aby se snížilo riziko selhání, věřitelé si účtují vyšší náklady na uzavření a úrokové sazby z půjček, které jsou přijímány vysoce rizikovými dlužníky. Lidé, kteří mají vynikající kredit, jsou odměněni nízkými sazbami a méně přísnými pokyny pro upisování.

Finanční instituce sdílejí inherentní hypoteční rizika s jinými subjekty, jako jsou hypoteční pojišťovny a investoři. Pojistitelé hypotéky účtují měsíční pojistné za pojištění věřitele v případě selhání dlužníka. Investiční společnosti nakupují hypotéky a dělí je na dluhopisy, které se prodávají investorům. Lidé kupující dluhopisy kryté hypotékou dostávají úrokové platby, které jsou odvozeny z měsíčních plateb hypotéky. Investoři jsou vystaveni hypotečnímu riziku, protože v případě selhání dlužníka budou hypoteční zástavy bezcenné.