Was ist das Hypothekenrisiko?

Kreditgeber, die Hypotheken aufnehmen, müssen die Gefahr berücksichtigen, die von Kreditnehmern ausgeht, die nicht bereit oder nicht in der Lage sind, die vereinbarten Hypothekenzahlungen zu leisten. Finanzfachleute bezeichnen einen möglichen Kreditnehmerausfall als Hypothekenrisiko. Kreditversicherer müssen sowohl die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsausfällen als auch die vollständige Aufgabe des Kredits einschätzen.

Finanzinstitute verwenden viele Tools, um das mit jedem Kredit verbundene Hypothekenrisiko zu berechnen. Das erste Tool, das von Kreditgebern verwendet wird, ist eine Bonitätsprüfung. Die meisten Kreditgeber überprüfen die Kredit-Scores von Hypothekenantragstellern durch Abrufen ihrer Bonitätsberichte. Kreditauskünfte ermöglichen es Kreditgebern, die Fähigkeit eines Kreditbewerbers zu beurteilen, rechtzeitig Kreditzahlungen zu leisten. Menschen mit einer schlechten Bonität bergen ein höheres Hypothekenrisiko und haben häufig keinen Anspruch auf Kredite.

Darlehensgeber sammeln Dokumente, einschließlich Gewinn- und Verlustrechnungen, Steuererklärungen und aktueller Gehaltsabrechnungen, um das monatliche Einkommen der Darlehensantragsteller zu überprüfen. Jeder mit einem hohen Schulden-Einkommens-Verhältnis (DTI) setzt den Kreditgeber einem höheren Hypothekenrisiko aus, da der Kreditnehmer aufgrund des Mangels an überschüssigem Bargeld nicht in der Lage ist, mit unerwarteten Ausgaben umzugehen. Um das Hypothekenrisiko zu minimieren, vergeben viele Hypothekenemittenten keine Kredite an Einzelpersonen mit DTI-Kennzahlen über einem bestimmten Prozentsatz, beispielsweise 45 Prozent.

Wohneigentumsprüfungen spielen eine wichtige Rolle bei der Ermittlung des Risikoniveaus eines bestimmten Kredits. Ein Hypothekarbetrag darf den Wert des als Sicherheit dienenden Eigenheims nicht überschreiten. Um das Risiko für den Kreditgeber durch die Abwertung der Eigenheimpreise zu verringern, beschränken die meisten Hypotheken die Beleihungsquote (LTV) auf 80 Prozent. Menschen mit hohen Kredit-Scores, niedrigen DTI-Quoten und Häusern an wünschenswerten Standorten könnten Hypotheken mit höheren LTV-Quoten aufnehmen können.

Nachdem die Höhe des Hypothekenrisikos eines bestimmten Kredits ermittelt wurde, müssen die Kreditgeber den Preis des Kredits festlegen. Um das Ausfallrisiko zu verringern, erheben die Kreditgeber höhere Abschlusskosten und Zinssätze für Kredite, die von Kreditnehmern mit hohem Risiko aufgenommen werden. Personen mit ausgezeichneter Bonität werden mit niedrigen Zinssätzen und weniger strengen Zeichnungsrichtlinien belohnt.

Finanzinstitute teilen die inhärenten Hypothekenrisiken mit anderen Unternehmen wie Hypothekenversicherern und Investoren. Hypothekenversicherer berechnen monatliche Prämien für die Versicherung des Kreditgebers im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers. Investmentgesellschaften kaufen Hypotheken und teilen sie in Anleihen auf, die an Investoren verkauft werden. Menschen, die hypothekenbesicherte Anleihen kaufen, erhalten Zinszahlungen, die sich aus den monatlichen Zahlungen des Hypothekengebers ergeben. Anleger sind einem Hypothekenrisiko ausgesetzt, da bei einem Ausfall des Kreditnehmers die Hypothekenanleihen wertlos werden.