Was ist ein Standardmodell?
Ein Ausfallmodell ist ein Mittel zur Bewertung der Kreditwürdigkeit und des Ausfallpotenzials. Während die Kreditwürdigkeitsprüfung häufig bei der Bewertung von Privatpersonen und kleinen Unternehmen auf Kredite und Kreditlinien angewendet wird, verwenden Kreditgeber in der Regel ein Standardmodell, wenn sie die Ausweitung einer Kreditform auf ein Unternehmen in Betracht ziehen. Es gibt eine Reihe verschiedener Modelltypen, die am besten strukturiert sind, um Variablen wie den Branchentyp, die aktuelle Schuldenlast und die Zukunftsaussichten des Kreditnehmers zu berücksichtigen.
Der Hauptzweck des Standardmodells besteht darin, das Risikoniveau zu bestimmen, das der Gläubiger übernehmen wird, um mit dem Antragsteller Geschäfte zu tätigen. Ein Teil dieses Prozesses erfordert eine sorgfältige Bewertung aller grundlegenden Kriterien, um die sogenannte Ausfallwahrscheinlichkeit des Kreditnehmers zu bestimmen. Dies ist im Wesentlichen der Betrag des Potenzials, der für den Antragsteller besteht, um die mit dem Darlehens- oder Kreditvertrag verbundenen Bestimmungen eventuell in Verzug zu bringen.
Während sich die in einem bestimmten Standardmodell berücksichtigten Variablen von Situation zu Situation geringfügig unterscheiden können, gibt es einige Kernstrategien, die bei den meisten Modellen zum Einsatz kommen. Es handelt sich um die Verwendung einer sogenannten Regressionsanalyse . Dies ist einfach der Vorgang, bei dem jede Variable, die als Teil des Modells betrachtet wird, auf mögliche Änderungen dieser Variablen untersucht und dann projiziert wird, wie sich diese Änderungen auf die Fähigkeit des Kreditnehmers auswirken würden, die mit der Schuldverschreibung verbundenen Covenants einzuhalten. Im Rahmen des Prozesses wird auch die Wahrscheinlichkeit des Eintretens dieser bestimmten Änderung berücksichtigt.
Die Verwendung eines Standardmodells wird normalerweise verwendet, wenn ein großes Unternehmen den Kredit- oder Kreditantrag stellt. Da die Höhe des Kredits wahrscheinlich etwas höher ist als die von Privatpersonen oder kleinen Unternehmen verlangten typischen Kredite, wird der Kreditgeber wahrscheinlich die finanzielle Situation des Kreditnehmers genauer untersuchen. Dies ist erforderlich, um festzustellen, ob das vom Kreditgeber eingegangene Kreditrisiko auf der Grundlage des im Kreditantrag angegebenen Betrags in einem angemessenen Bereich liegt. Neben der Beurteilung der aktuellen finanziellen Situation des Antragstellers wird ein Darlehensgeber auch den allgemeinen Wirtschaftszustand, den Platz des Antragstellers in einer bestimmten Branche und die voraussichtliche Zukunft dieser Branche berücksichtigen. Sollte der Kreditgeber feststellen, dass die Genehmigung des Antrags ein relativ geringes Risiko darstellt und die Marktbedingungen für die Dauer des Kredits wahrscheinlich stabil bleiben, besteht eine gute Chance, dass der Antrag genehmigt wird.