Vad är hypoteksrisk?

Långivare som skriver inteckningar måste ta hänsyn till faran som låntagare utgör som är ovilliga eller oförmögen att göra de avtalade inteckningens betalningar. Ekonomiska yrkesverksamma hänvisar till potentiella låntagares betalningsrisk som hypoteksrisk. Utlåningsförsäkrare måste bedöma sannolikheten för både missade betalningar och fullständigt avskaffande av lånet.

Finansinstitut använder många verktyg för att beräkna nivån på hypoteksrisken i varje lån. Det första verktyget som används av långivare är en kreditkontroll. De flesta långivare kontrollerar kreditpoängen för inteckningssökande genom att dra sina kredithistorikrapporter. Kreditrapporter gör det möjligt för långivare att utvärdera en lånesökares förmåga att betala lån i rätt tid. Människor som har en dålig kreditpoäng utgör en större grad av hypoteksrisk och är ofta inte kvalificerade för lån.

Lånets upphovsmän samlar in dokument inklusive inkomsträkningar, skattedeklarationer och senaste lönestubbar för att verifiera månadsinkomsten för lånesökande. Den som har en hög skuldkvot (DTI) utsätter långivaren för en högre nivå på hypotekrisken eftersom en brist på överskottskassa lämnar låntagaren dåligt rustad att hantera oväntade utgifter. För att minimera hypoteksrisken lånar många inteckningstillståndare inte ut till individer med DTI-förhållanden över en viss procentandel, till exempel 45 procent.

Hemvärderingar spelar en viktig roll för att fastställa risknivån för ett visst lån. Ett inteckningsbelopp kan inte överstiga värdet på det hem som används som säkerhet. För att minska risken för långivaren genom att depreciera bostadspriserna begränsar de flesta hypotekslåner lånet till värde (LTV), varvid 80 procent är en vanlig gräns. Personer med hög kreditvärdighet, låga DTI-förhållanden och hem på önskvärda platser kan kanske fastställa inteckningar med högre LTV-förhållanden.

Efter att ha fastställt nivån på hypotekslån som ett visst lån utgör, måste långivarna prissätta lånet. För att mildra risken för fallissemang tar långivare högre stängningskostnader och räntor på lån som tas ut av låntagare med hög risk. Personer som har utmärkt kredit belönas med låga priser och mindre strikta riktlinjer för garanti.

Finansiella institutioner delar de inneboende hypoteksriskerna med andra enheter som hypoteksförsäkringsbolag och investerare. Låneförsäkringsgivare tar ut månatliga premier för att försäkra långivaren vid låntagarens fallissemang. Investeringsbolag köper inteckningar och delar upp dem i obligationer som säljs till investerare. Personer som köper hypotekslån garanterar räntebetalningar som härrör från intecknarens månatliga betalningar. Investerare utsätts för hypoteksrisk eftersom om låntagaren inte betalar in blir bostadsobligationerna värdelösa.