O que é risco de hipoteca?
Os credores que escrevem hipotecas devem considerar o perigo representado pelos tomadores de empréstimos que se mostram relutantes ou incapazes de efetuar os pagamentos acordados. Profissionais financeiros se referem ao potencial inadimplemento do tomador como risco de hipoteca. Os subscritores de empréstimos devem avaliar a probabilidade de pagamentos perdidos e o abandono completo do empréstimo.
As instituições financeiras usam muitas ferramentas para calcular o nível de risco de hipoteca envolvido em cada empréstimo. A primeira ferramenta usada pelos credores é uma verificação de crédito. A maioria dos credores verifica as pontuações de crédito dos solicitantes de hipotecas, retirando seus relatórios de histórico de crédito. Os relatórios de crédito permitem que os credores avaliem a capacidade de um solicitante de empréstimo fazer pagamentos em tempo hábil. Pessoas com baixa pontuação de crédito representam um maior risco de hipoteca e geralmente não são elegíveis para empréstimos.
Os originadores de empréstimos reúnem documentos, incluindo declarações de renda, declarações fiscais e recibos de pagamento recentes para verificar a renda mensal dos solicitantes de empréstimos. Qualquer pessoa com um alto índice de dívida / renda (DTI) expõe o credor a um nível maior de risco de hipoteca porque a falta de caixa excedente deixa o mutuário mal equipado para lidar com despesas inesperadas. Para minimizar o risco de hipoteca, muitos emissores de empréstimos não emprestam a indivíduos com índices DTI acima de uma determinada porcentagem, como 45%.
As avaliações domiciliares desempenham um papel importante no estabelecimento do nível de risco de um empréstimo específico. Um valor da hipoteca não pode exceder o valor da casa usada como garantia. Para reduzir o risco para o credor causado pela depreciação dos preços das casas, a maioria das hipotecas limita os índices de empréstimo / valor (LTV), com 80% sendo um limite comum. Pessoas com alta pontuação de crédito, baixos índices de DTI e residências em locais desejáveis podem ser capazes de estabelecer hipotecas com índices mais altos de LTV.
Após estabelecer o nível de risco de hipoteca apresentado por um empréstimo específico, os credores devem precificar o empréstimo. Para atenuar o risco de inadimplência, os credores cobram maiores custos de fechamento e taxas de juros dos empréstimos contratados pelos tomadores de alto risco. As pessoas com excelente crédito são recompensadas com taxas baixas e diretrizes de subscrição menos rigorosas.
As instituições financeiras compartilham os riscos inerentes às hipotecas com outras entidades, como seguradoras e investidores. As seguradoras de hipoteca cobram prêmios mensais pelo seguro do credor no caso de inadimplência do mutuário. As empresas de investimento compram hipotecas e as dividem em títulos que são vendidos aos investidores. As pessoas que compram títulos lastreados em hipotecas recebem pagamentos de juros derivados dos pagamentos mensais dos financiadores. Os investidores estão expostos ao risco de hipoteca, porque, se o mutuário não pagar, os títulos hipotecários se tornam inúteis.