O que é o risco de hipoteca?
Os credores que escrevem hipotecas devem considerar o perigo representado por mutuários que se mostram sem querer ou não conseguirem fazer os pagamentos de hipotecas acordados. Os profissionais financeiros se referem ao potencial inadimplência do mutuário como risco de hipoteca. Os subscritores de empréstimos devem avaliar a probabilidade de pagamentos perdidos e o abandono completo do empréstimo.
As instituições financeiras usam muitas ferramentas para calcular o nível de risco hipotecário envolvido em cada empréstimo. A primeira ferramenta usada pelos credores é uma verificação de crédito. A maioria dos credores verifica as pontuações de crédito dos candidatos a hipotecas, puxando seus relatórios de histórico de crédito. Os relatórios de crédito permitem que os credores avaliem a capacidade de um solicitante de empréstimo fazer pagamentos oportunos de empréstimos. As pessoas que têm uma pontuação de crédito ruim representam um maior grau de risco de hipoteca e geralmente não são elegíveis para empréstimos.
Os criadores de empréstimos reúnem documentos, incluindo demonstrações de renda, declarações fiscais e reciações de pagamento recentes para verificar a renda mensal dos candidatos a empréstimos. Qualquer pessoa com uma dívida a renda alta (DTI)A proporção expõe o credor a um nível maior de risco de hipoteca, porque a falta de dinheiro excedente deixa o mutuário mal equipado para lidar com despesas inesperadas. Para minimizar o risco de hipoteca, muitos emissores de hipotecas não emprestam a indivíduos com índices DTI acima de uma certa porcentagem, como 45 %.
As avaliações domésticas desempenham um papel importante no estabelecimento do nível de risco de um empréstimo específico. Um valor de hipoteca não pode exceder o valor da casa usada como garantia. Para reduzir o risco para o credor representado pela depreciação dos preços das casas, a maioria das hipotecas limita os índices de empréstimo / valor (LTV), sendo 80 % um limite comum. Pessoas com altas pontuações de crédito, baixas proporções de DTI e casas em locais desejáveis, podem ser capazes de estabelecer hipotecas com taxas LTV mais altas.
Depois de estabelecer o nível de risco hipotecário representado por um empréstimo específico, os credores devem precificar o preço do empréstimo. Para mitigar o risco de DefraulT, os credores cobram custos de fechamento mais altos e taxas de juros em empréstimos que são realizados por mutuários de alto risco. Pessoas com excelente crédito são recompensadas com taxas baixas e diretrizes de subscrição menos estringentes.
As instituições financeiras compartilham os riscos inerentes à hipoteca com outras entidades, como seguradoras e investidores hipotecários. As seguradoras hipotecárias cobram prêmios mensais por garantir o credor em caso de inadimplência do mutuário. As empresas de investimento compram hipotecas e as dividem em títulos vendidos aos investidores. As pessoas que compram títulos lastreados em hipotecas recebem pagamentos de juros derivados dos pagamentos mensais da hipoteca. Os investidores estão expostos ao risco de hipoteca, porque se o mutuário não forem inúteis, os títulos hipotecários se tornam inúteis.