Hva er netto aktiva per aksje?

Netto formuesverdi per aksje er knyttet til et aksjefond og er metoden for å bestemme prisen som investorene betaler for å bli involvert i fondet. Beregning av denne verdien krever at du tar netto formuesverdi, eller NAV, av alle verdipapirer i fondet og deler den med antall utestående aksjer som investorer har. Denne beregningen av netto aktiva per aksje bestemmer markedsprisen på verdipapirfond som betaler investorene sine via kapitalgevinster, som oppstår når verdien av verdipapirene i dem stiger. Det er imidlertid noen aksjefond som omsettes på det åpne markedet og som har markedspris bestemt av handlingene fra investorer.

Investorer velger aksjefond for å diversifisere porteføljene sine, fordi disse fondene består av en rekke verdipapirer som alle rulles inn i ett investeringsmiddel. Verdipapirfond tar kapital fra flere investorer og returnerer deretter kapital når verdien av verdipapirene de investerer i stiger. Disse fondene omsettes ikke på markedet, og har som følge av sin pris bestemt av netto aktiva per aksje.

Et første skritt i beregningen av nettoformuen per aksje i et aksjefond er å bestemme NAV, som er den totale verdien av eiendelene i fondet minus de samlede forpliktelsene. Tenk deg som eksempel at et fond har eiendeler til en verdi av $ 100 000 dollar og forpliktelser på $ 20 000 dollar på slutten av en handelsdag, og det er da NAV beregnes. For det fondet er NAV $ 100.000 USD minus $ 20.000 USD, som tilsvarer $ 80.000 USD.

Når dette antallet er nådd, blir det deretter delt på det totale antallet utestående aksjer i fondet for å bestemme netto aktiva per aksje. Hvis fondet fra eksemplet over hadde 4.000 aksjer eid av investorer, ville dette tallet blitt delt inn i NAV på $ 80.000 USD. Dette betyr at markedsprisen for det spesifikke aksjefondet er $ 20 USD per aksje, som er prisen investorer må betale for å delta i fondet.

Noen fond eksisterer som omsettes på det åpne markedet. Disse fondene, kjent som lukkede eller børsnoterte fond, omsettes akkurat som aksjer. Investorer kjøper og selger aksjer, og markedsprisen er basert på tilbud og etterspørsel. Selv om det fremdeles er beregnet en netto aktiva per aksje, kan det hende at det ikke samsvarer med markedsprisen. Et børshandlet fond med lavere markedspris enn NAV per aksjeverdi sies å handle til en premie.