Hva er netto formuesverdi per aksje?

Netto formuesverdi per aksje er knyttet til et aksjefond og er metoden for å bestemme prisen som investorene betaler for å bli involvert i fondet. Beregning av denne verdien krever å ta nettoformue, eller NAV, av alle verdipapirer i fondet og dele det med antall utestående aksjer som investorer har. Denne beregningen av netto formuesverdi per aksje bestemmer markedsprisen for verdipapirfond som betaler investorene sine via kapitalgevinster, som oppstår når verdien av verdipapirene i dem stiger. Det er imidlertid noen verdipapirfond som omsettes på det åpne markedet og har markedsprisen bestemt av handlingene til investorer.

Investorer velger aksjefond for å diversifisere porteføljene sine, fordi disse midlene består av en rekke verdipapirer som alle rullet inn i ett investeringskjøretøy. Åpne verdipapirfond tar kapital fra flere investorer og returnerer deretter kapital når verdien av verdipapirene de investerer oppstår. Disse typer midler erikke omsatt på markedet, og som et resultat, har prisen bestemt av nettoformue per aksje.

Et første trinn i å beregne nettoformue per aksje av et aksjefond er å bestemme NAV, som er den totale verdien av eiendelene i fondet minus de totale forpliktelsene. Forestill deg som et eksempel at et fond har eiendeler til en verdi av $ 100.000 amerikanske dollar (USD) og forpliktelser på $ 20.000 USD ved slutten av en handelsdag, og det er når NAV blir beregnet. For det fondet er NAV $ 100.000 USD minus $ 20.000 USD, som kommer til $ 80.000 USD.

Når dette tallet er nådd, blir det deretter delt på det totale antall utestående aksjer i fondet for å bestemme netto eiendelens verdi per aksje. Hvis fondet fra eksemplet over hadde 4000 aksjer som eies av investorer, ville antallet bli delt inn i NAV på $ 80.000 USD. Dette betyr at markedsprisen for det spesifikke aksjefondet er $ 20 USD Per Share, som er prisinvestorene må betale for å delta i fondet.

Noen midler eksisterer som omsettes på det åpne markedet. Disse midlene, kjent som lukkede eller byttede tradede midler, omsettes akkurat som aksjer. Investorer kjøper og selger aksjer, og markedsprisen er basert på tilbud og etterspørselsstyrker. Selv om det fremdeles er beregnet en netto formuesverdi per aksje, kan det hende at den ikke samsvarer med markedsprisen. Et børshandlet fond med en lavere markedspris enn NAV per aksjeverdi sies å handle til en premie.