Was ist der Nettoinventarwert pro Anteil?

Der Nettoinventarwert je Anteil ist an einen Investmentfonds gebunden und ist die Methode zur Bestimmung des Preises, den Anleger zahlen, um sich an dem Fonds zu beteiligen. Um diesen Wert zu berechnen, muss der Nettoinventarwert (NIW) aller Wertpapiere des Fonds durch die Anzahl der ausstehenden Anteile der Anleger dividiert werden. Diese Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil bestimmt den Marktpreis von Investmentfonds, die ihre Anleger über Kapitalgewinne auszahlen, die auftreten, wenn der Wert der darin enthaltenen Wertpapiere steigt. Es gibt jedoch einige Investmentfonds, die auf dem freien Markt gehandelt werden und deren Marktpreis von den Aktionen der Anleger bestimmt wird.

Anleger wählen Investmentfonds, um ihre Portfolios zu diversifizieren, da diese Fonds aus einer Vielzahl von Wertpapieren bestehen, die alle zu einem Anlageinstrument zusammengefasst sind. Offene Investmentfonds nehmen Kapital von mehreren Anlegern auf und geben dann Kapital zurück, wenn der Wert der Wertpapiere, in die sie investieren, steigt. Diese Arten von Fonds werden nicht am Markt gehandelt und ihr Preis wird daher vom Nettoinventarwert je Anteil bestimmt.

Ein erster Schritt bei der Berechnung des Nettoinventarwerts je Anteil eines Investmentfonds ist die Ermittlung des Nettoinventarwerts, der sich aus dem Gesamtwert des Fondsvermögens abzüglich der gesamten Verbindlichkeiten zusammensetzt. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass ein Fonds am Ende eines Handelstages, an dem der Nettoinventarwert berechnet wird, Vermögenswerte im Wert von 100.000 US-Dollar (USD) und Verbindlichkeiten im Wert von 20.000 US-Dollar (USD) hat. Für diesen Fonds beträgt der Nettoinventarwert 100.000 USD minus 20.000 USD, was 80.000 USD entspricht.

Sobald diese Anzahl erreicht ist, wird sie durch die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Anteile des Fonds dividiert, um den Nettoinventarwert je Anteil zu bestimmen. Wenn der Fonds aus dem obigen Beispiel 4.000 Anteile von Anlegern hätte, würde diese Zahl in den Nettoinventarwert von 80.000 USD aufgeteilt. Dies bedeutet, dass der Marktpreis dieses bestimmten Investmentfonds 20 USD pro Anteil beträgt. Dies ist der Preis, den Anleger zahlen müssen, um an dem Fonds teilzunehmen.

Es gibt einige Fonds, die am freien Markt gehandelt werden. Diese als geschlossene oder börsengehandelte Fonds bezeichneten Fonds werden wie Aktien gehandelt. Anleger kaufen und verkaufen Aktien, und der Marktpreis basiert auf Angebots- und Nachfragekräften. Es wird zwar immer noch ein Nettoinventarwert je Anteil berechnet, dieser entspricht jedoch möglicherweise nicht dem Marktpreis. Ein börsengehandelter Fonds mit einem niedrigeren Marktpreis als dem Nettoinventarwert pro Anteil wird als Premium-Fonds bezeichnet.

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