Vad är nettovärdet per aktie?

Nettotillgången per aktie är kopplad till en fond och är metoden för att bestämma det pris som investerare betalar för att engagera sig i fonden. För att beräkna detta värde krävs att nettotillgången, eller NAV, av alla värdepapper i fonden tas och dela det med antalet utestående aktier som innehavarna har. Denna beräkning av nettotillgången per aktie bestämmer marknadspriset för fonder som betalar sina investerare via kapitalvinster, som uppstår när värdet på värdepapper inom dem stiger. Det finns emellertid vissa fonder som handlas på den öppna marknaden och som har sitt marknadspris bestämt av investerarnas agerande.

Investerare väljer fonder för att diversifiera sina portföljer, eftersom dessa fonder består av en mängd olika värdepapper som alla rullas in i ett investeringsfordon. Öppenfonder tar kapital från flera investerare och returnerar sedan kapital när värdet på de värdepapper som de investerar i stiger. Dessa typer av fonder handlas inte på marknaden och har som ett resultat deras pris bestämt av nettotillgången per aktie.

Ett första steg i beräkningen av en värdepappers nettotillgångsvärde per aktie är att fastställa NAV, vilket är det totala värdet på tillgångarna i fonden minus de totala skulderna. Föreställ dig som exempel att en fond har tillgångar värda $ 100 000 US dollar (USD) och skulder på 20 000 USD vid slutet av en handelsdag, vilket är när NAV beräknas. För den fonden är NAV 100 000 USD minus 20 000 USD, vilket uppgår till 80 000 USD.

När detta antal har nåtts delas det sedan upp med det totala antalet utestående aktier i fonden för att bestämma nettotillgången per aktie. Om fonden från exemplet ovan hade 4 000 aktier som ägs av investerare, skulle det antalet delas upp i NAV på 80 000 USD. Detta innebär att marknadspriset för den specifika fonden är $ 20 USD per aktie, vilket är det pris investerare måste betala för att delta i fonden.

Det finns vissa fonder som handlas på den öppna marknaden. Dessa fonder, kända som stängda eller utbyteshandelade fonder, handlas precis som aktier. Investerare köper och säljer aktier, och marknadspriset baseras på utbud och efterfrågan. Det beräknas fortfarande ett nettotillgångar per aktie, men det kanske inte matchar marknadspriset. En börshandlad fond med ett lägre marknadspris än NAV per aktievärde sägs handlas till en premie.