Vad är nettotillgångsvärde per aktie?

Nettotillgångsvärdet per aktie är bifogat en fond och är metoden för att bestämma det pris som investerare betalar för att engagera sig i fonden. Beräkning av detta värde kräver att nettotillgången, eller NAV, av alla värdepapper inom fonden och dela det med antalet utestående aktier som innehas av investerare. Denna beräkning av nettotillgångsvärde per aktie avgör marknadspriset för fonder som betalar sina investerare via kapitalvinster, vilket inträffar när värdet på värdepapper inom dem stiger. Det finns emellertid vissa fonder som handlas på den öppna marknaden och har deras marknadspris bestämda av investerarnas åtgärder.

investerare väljer fonder för att diversifiera sina portföljer, eftersom dessa fonder består av en mängd olika värdepapper som alla rullas till ett investeringsfordon. Öppna fonder tar kapital från flera investerare och returnerar sedan kapital när värdet på de värdepapper där de investerar stiger. Dessa typer av medel ärinte handlas på marknaden, och som ett resultat har sitt pris fastställt av nettotillgången per aktie.

Ett första steg för att beräkna nettotillgångsvärdet per aktie för en fond är att bestämma NAV, som är det totala värdet på tillgångarna i fonden minus de totala skulderna. Som ett exempel, föreställ dig att en fond har tillgångar värda 100 000 USD (USD) och skulder på 20 000 USD i slutet av en handelsdag, vilket är när NAV beräknas. För den fonden är NAV $ 100 000 USD minus $ 20 000 USD, vilket uppgår till $ 80 000 USD.

När detta antal har uppnåtts delas det sedan med det totala antalet utestående aktier i fonden för att fastställa nettotillgångsvärdet per aktie. Om fonden från exemplet ovan hade 4 000 aktier som ägs av investerare, skulle antalet delas upp i NAV på 80 000 USD. Detta innebär att marknadspriset för den specifika fonden är $ 20 USD sEr Share, som är prisinvesterarna måste betala för att delta i fonden.

Vissa medel finns som handlas på den öppna marknaden. Dessa fonder, kända som slutna eller utbytte-handlade fonder, handlas precis som aktier. Investerare köper och säljer aktier, och marknadspriset är baserat på utbud och efterfrågan. Även om det fortfarande beräknas ett nettotillgångsvärde per aktie, kan det inte matcha marknadspriset. En börshandlad fond med ett lägre marknadspris än NAV per aktievärde sägs handlas till en premium.