Jaka jest wartość aktywów netto na akcję?
Wartość aktywów netto na akcję jest dołączona do funduszu wspólnego inwestowania i jest metodą określania ceny, którą inwestorzy płacą za zaangażowanie w fundusz. Obliczenie tej wartości wymaga przyjęcia wartości aktywów netto lub Nav, wszystkich papierów wartościowych w ramach funduszu i podzielenia jej przez liczbę pozostałych akcji posiadanych przez inwestorów. To obliczenie wartości aktywów netto na akcję określa cenę rynkową funduszy inwestycyjnych, które opłacają ich inwestorów poprzez zyski kapitałowe, które występują, gdy wzrośnie wartość papierów wartościowych. Istnieją jednak pewne fundusze wspólnego inwestowania, które są przedmiotem obrotu na otwartym rynku i mają cenę rynkową określoną przez działania inwestorów.
Inwestorzy wybierają fundusze inwestycyjne na dywersyfikację swoich portfeli, ponieważ fundusze te składają się z różnorodnych papierów wartościowych, które zostaną zwrócone w jeden pojazd inwestycyjny. Otwarte fundusze inwestycyjne pobierają kapitał od wielu inwestorów, a następnie zwracają kapitał, gdy wzrasta wartość papierów wartościowych, w które inwestują. Tego rodzaju fundusze sąnie obracane na rynku, w wyniku czego cena ustalona przez wartość aktywów netto na akcję.
Pierwszym krokiem do obliczenia wartości aktywów netto na akcję funduszu wspólnego inwestowania jest określenie NAV, która jest całkowitą wartością aktywów w funduszu minus całkowitych zobowiązań. Na przykład wyobraź sobie, że fundusz ma aktywa o wartości 100 000 USD (USD) i zobowiązania w wysokości 20 000 USD na koniec dnia handlowego, czyli przy obliczaniu NAV. W przypadku tego funduszu Nav wynosi 100 000 USD minus 20 000 USD, co wynosi 80 000 USD.
Po osiągnięciu tej liczby jest następnie podzielony przez całkowitą liczbę zaległych akcji w funduszu w celu ustalenia wartości aktywów netto na akcję. Gdyby fundusz z powyższego przykładu miał 4000 akcji należących do inwestorów, liczba ta zostałaby podzielona na NAV w wysokości 80 000 USD. Oznacza to, że cena rynkowa tego konkretnego funduszu wspólnego inwestowania wynosi 20 USDUdział ER, który jest ceną inwestorzy muszą zapłacić za udział w funduszu.
Istnieją niektóre fundusze, które są przedmiotem obrotu na otwartym rynku. Fundusze te, znane jako fundusze zamknięte lub wymienione, są notowane tak jak akcje. Inwestorzy kupują i sprzedają akcje, a cena rynkowa opiera się na siłach podaży i popytu. Chociaż nadal obliczona jest wartość aktywów netto na akcję, może nie pasować do ceny rynkowej. Fundusz obrotowy z niższą ceną rynkową niż wartość Nav za akcję jest handluje na premia.