Jaká je čistá hodnota aktiv na akcii?
Čistá hodnota aktiv na akcii je spojena s podílovým fondem a je to metoda stanovení ceny, kterou investoři platí, aby se zapojili do fondu. Výpočet této hodnoty vyžaduje převzetí čisté hodnoty aktiv nebo NAV, všech cenných papírů ve fondu a rozdělení počtem nesplacených akcií držených investory. Tento výpočet čisté hodnoty aktiv na akcii určuje tržní cenu podílových fondů, které vyplatí své investory prostřednictvím kapitálových zisků, ke kterým dochází, když se zvyšuje hodnota cenných papírů v nich. Existují však některé podílové fondy, které se obchodují na otevřeném trhu a mají jejich tržní cenu určenou akcí investorů. Otevřené podílové fondy berou kapitál od více investorů a poté vrátí kapitál, když hodnota cenných papírů, do kterých investují, stoupá. Tyto typy fondů jsouNezaměřeno na trhu a v důsledku toho má svou cenu určenou čistou hodnotou aktiv na akcii.
Prvním krokem při výpočtu čisté hodnoty aktiv na akcii vzájemného fondu je určení NAV, což je celková hodnota aktiv ve fondu mínus celkové závazky. Jako příklad si představte, že fond má na konci obchodního dne aktiva v hodnotě 100 000 USD (USD) a závazky ve výši 20 000 USD USD, což je okamžik, kdy se NAV vypočítá. Pro tento fond je NAV 100 000 USD minus 20 000 USD, což přichází na 80 000 USD.
Jakmile je toto číslo dosaženo, je pak rozdělena celkovým počtem nesplacených akcií ve fondu, aby se stanovila čistá hodnota aktiv na akcii. Pokud by fond z výše uvedeného příkladu měl 4 000 akcií vlastněných investory, bylo by toto číslo rozděleno na NAV 80 000 USD. To znamená, že tržní cena tohoto konkrétního podílového fondu je 20 USD PER Share, což je cena, musí investoři zaplatit za účast na fondu.
existují některé prostředky, které se obchodují na otevřeném trhu. Tyto fondy, známé jako uzavřené nebo vyměněné fondy, se obchodují stejně jako akcie. Investoři nakupují a prodávají akcie a tržní cena je založena na nabídkových a poptávkových silách. I když stále existuje vypočtená čistá hodnota aktiv na akcii, nemusí odpovídat tržní ceně. Domnívá se, že fond obchodovaný na burze s nižší tržní cenou než hodnota NAV na akcii obchoduje s prémií.