Hva er kvantitativ porteføljestyring?

Kvantitativ porteføljestyring oppstår når en investor velger verdipapirene som utgjør hans portefølje basert på statistiske og numeriske data. Disse dataene blir deretter matet inn i modeller basert på tidligere prestasjoner og statistiske sannsynligheter for å bestemme de beste investeringsvalgene og tidspunktet for å kjøpe og selge dem. Analytikere med ansvar for kvantitativ porteføljestyring, kjent som kvantiteter, bedømmer også risikonivåer knyttet til enhver mulig investering i motsetning til de potensielle fordelene. Mens kvantitativ analyse er med på å ta psykologiske problemer ut av investeringsvalg, kan det være tregt å reagere på plutselige markedsforskyvninger.

Å ta riktige investeringsvalg kan utgjøre forskjellen mellom et individ med en solid portefølje som gir finansiell stabilitet langt inn i fremtiden og en som ikke har noe å vise til investeringskapitalen. Mange liker å ta disse valgene basert på tidligere investeringserfaringer, aktuelle hendelser eller bare deres egne magefølelser. Andre tror på kraften til statistiske data og deres evne til å forutsi fremtidige resultater ut fra fortid og nåværende tall. Disse menneskene vil sannsynligvis være de som er mest for kvantitativ porteføljestyring.

Mens de fleste spørsmål kan være opptatt av å velge en sikkerhet over en annen på et bestemt tidspunkt, krever kvantitativ porteføljestyring en vurdering av investorens samlede økonomiske bilde. Når analytikeren kjenner investorens forventede avkastning på investeringen og det akseptable risikonivået, kan han deretter begynne å behandle dataene for å oppnå de nødvendige resultatene. Kvantitative analytikere har evnen til statistisk å dele ned en portefølje og bestemme dens styrker og svakhet.

Fordelen med å bruke kvantitativ porteføljestyring er at den tar bort noe av den menneskelige tendensen til andre gjetninger om gode beslutninger. Ved å sette tro på velprøvde statistiske formler, kan en investor ha en bedre sjanse til å returnere overskudd enn hvis han prøvde å slå markedet selv. Selv om kvantitativ analyse ikke er fri for risiko, kan analytikere peke definitivt på resultater oppnådd med forskjellige matematiske formler og dataprogrammer når de viser fordelene ved å stole på tallene.

Selvfølgelig er ulempen med kvantitativ porteføljestyring at det krever at investoren må gi avkall på mye av kontrollen han ellers kan ha over kapitalen. Å stole strengt på tallene er greit inntil tallene plutselig skifter. En av de største bekymringene med kvantitativ analyse er at det noen ganger er tregt å reagere på sporadiske endringer i havet i markedet. Når justeringene er gjort, kan en investor ha fått betydelig skade på porteføljen.