Hva er kvantitativ porteføljestyring?

Kvantitativ porteføljestyring skjer når en investor velger verdipapirene som utgjør hans portefølje basert på statistiske og numeriske data. Disse dataene blir deretter matet inn i modeller basert på tidligere forestillinger og statistiske sannsynligheter for å bestemme de beste investeringsvalgene og tidspunktet for å kjøpe og selge dem. Analytikere med ansvar for kvantitativ porteføljestyring, kjent som Quants, dømmer også risikonivåer knyttet til alle mulige investeringer i motsetning til potensielle fordeler. Mens kvantitativ analyse hjelper til med å ta psykologiske problemer ut av investeringsvalg, kan det være tregt å reagere på plutselige markedsskift.

Å gjøre de riktige investeringsvalgene kan utgjøre forskjellen mellom en person med en solid portefølje som gir økonomisk stabilitet langt inn i fremtiden og en uten noe å vise for sin investeringskapital. Mange mennesker liker å ta disse valgene basert på tidligere investeringsopplevelser, aktuelle hendelser eller bare deres egne magefølelser. Andre trori kraften i statistiske data og dens evne til å forutsi fremtidige utfall fra fortid og nåværende tall. Disse menneskene vil sannsynligvis være de som er mest til fordel for kvantitativ porteføljestyring.

Mens de fleste Quants kan være opptatt av å velge en sikkerhet over en annen på et bestemt tidspunkt, krever kvantitativ porteføljestyring en vurdering av investorens samlede økonomiske bilde. Når analytikeren kjenner investorens forventede avkastning på investeringen og hans akseptable risikonivå, kan han deretter begynne å behandle dataene for å oppnå de nødvendige resultatene. Kvantitative analytikere har muligheten til å statistisk bryte ned en portefølje og bestemme styrken og svakheten.

Fordelen med å bruke kvantitativ porteføljestyring er at den tar bort noe av den menneskelige tendensen til å gjette lydbeslutninger. Ved å sette tro på velprøvde statistiske formler, en iNvestor kan ha en bedre sjanse til å returnere fortjeneste enn om han prøvde å slå markedet selv. Mens kvantitativ analyse ikke er fri for risiko, kan analytikere peke definitivt på resultater oppnådd ved forskjellige matematiske formler og dataprogrammer når de utpeker fordelene ved å stole på tallene.

Selvfølgelig er ulempen med kvantitativ porteføljestyring at det krever at investoren gir fra seg mye av kontrollen han ellers kan ha over kapitalen. Å stole strengt på tallene er greit til tallene plutselig skifter. En av de største bekymringene med kvantitativ analyse er at det noen ganger er treg å reagere på sporadiske havendringer i markedet. Når justeringer gjøres, kan en investor ha fått betydelig skade på porteføljen hans.