Vad är kvantitativ portföljhantering?

Kvantitativ portföljhantering inträffar när en investerare väljer de värdepapper som utgör hans portfölj baserat på statistiska och numeriska uppgifter. Dessa data matas sedan in i modeller baserade på tidigare föreställningar och statistiska sannolikheter för att bestämma de bästa investeringsvalen och tidpunkten för att köpa och sälja dem. Analytiker som ansvarar för kvantitativ portföljhantering, känd som Quants, domar också risknivåer som är knutna till alla möjliga investeringar i kontrast till de potentiella belöningarna. Medan kvantitativ analys hjälper till att ta psykologiska problem ur investeringsval, kan det vara långsamt att reagera på plötsliga marknadsförändringar.

Att göra rätt investeringsval kan göra skillnaden mellan en individ med en robust portfölj som ger finansiell stabilitet långt in i framtiden och en med ingenting att visa för sitt investeringskapital. Många gillar att göra dessa val baserat på tidigare investeringsupplevelser, aktuella händelser eller bara sina egna tarmkänslor. Andra trori kraften i statistiska data och dess förmåga att förutsäga framtida resultat från tidigare och nuvarande antal. Dessa människor skulle sannolikt vara de som är mest till förmån för kvantitativ portföljhantering.

Medan de flesta quants kan vara upptagna med att välja en säkerhet över en annan vid en viss tidpunkt, kräver kvantitativ portföljförvaltning en bedömning av investerarens övergripande ekonomiska bild. När analytikern vet investerarens förväntade avkastning på sin investering och hans acceptabla risknivåer kan han sedan börja behandla uppgifterna för att uppnå nödvändiga resultat. Kvantitativa analytiker har förmågan att statistiskt bryta ner en portfölj och bestämma dess styrkor och svaghet.

Fördelen med att använda kvantitativ portföljhantering är att den tar bort en del av den mänskliga tendensen till andra gissande ljudbeslut. Genom att sätta tro på beprövade statistiska formler, en iNvestor kan ha en bättre chans att återlämna vinster än om han försökte slå marknaden själv. Även om kvantitativ analys inte är fri från risk, kan analytiker definitivt peka på resultat som uppnåtts med olika matematiska formler och datorprogram när man utarbetar fördelarna med att förlita sig på siffrorna.

Naturligtvis är nackdelen med den kvantitativa portföljhanteringen att det kräver att investeraren avstår från mycket av den kontroll han annars skulle ha över sitt kapital. Att förlita sig strikt på siffrorna är bra tills siffrorna plötsligt växlar. En av de viktigaste problemen med kvantitativ analys är att det ibland är långsamt att reagera på tillfälliga havsförändringar på marknaden. När justeringar görs kan en investerare ha drabbats av betydande skador på hans portfölj.