Vad är kvantitativ portföljhantering?

Kvantitativ portföljhantering inträffar när en investerare väljer värdepapper som utgör hans portfölj baserat på statistiska och numeriska data. Dessa data matas sedan in i modeller baserade på tidigare prestationer och statistiska sannolikheter för att bestämma de bästa investeringsvalen och tidpunkten för att köpa och sälja dem. Analytiker som ansvarar för kvantitativ portföljhantering, så kallade quants, bedömer också risknivåer som är knutna till varje möjlig investering i motsats till de potentiella fördelarna. Medan kvantitativ analys hjälper till att ta ut psykologiska problem ur investeringsval, kan det vara långsamt att reagera på plötsliga marknadsförändringar.

Att göra rätt investeringsval kan göra skillnaden mellan en individ med en stabil portfölj som ger finansiell stabilitet långt in i framtiden och ett med ingenting att visa för sitt investeringskapital. Många gillar att göra dessa val baserat på tidigare investeringsupplevelser, aktuella händelser eller bara sina egna magkänslor. Andra tror på kraften i statistiska data och dess förmåga att förutsäga framtida resultat utifrån tidigare och nuvarande antal. Dessa människor skulle troligtvis vara de som är mest för en kvantitativ portföljhantering.

Medan de flesta frågor kan vara upptagna med att välja en säkerhet över en annan vid en viss tidpunkt, kräver kvantitativ portföljhantering en utvärdering av investerarens totala finansiella bild. När analytikern känner till investerarens förväntade avkastning på sin investering och hans acceptabla risknivåer kan han sedan börja bearbeta uppgifterna för att uppnå nödvändiga resultat. Kvantitativa analytiker har förmågan att statistiskt dela upp en portfölj och bestämma dess styrkor och svaghet.

Fördelen med att använda kvantitativ portföljhantering är att det tar bort en del av den mänskliga tendensen till andra gissa ljudbeslut. Genom att sätta tro på beprövade statistiska formler kan en investerare ha en bättre chans att få tillbaka vinster än om han försökte slå marknaden själv. Medan kvantitativ analys inte är fri från risk, kan analytiker definitivt peka på resultat som uppnåtts med olika matematiska formler och datorprogram när de beräknar fördelarna med att lita på siffrorna.

Naturligtvis är nackdelen med kvantitativ portföljförvaltning att det kräver att investeraren avstår från mycket av den kontroll han annars skulle ha över sitt kapital. Att helt enkelt lita på siffrorna är bra tills siffrorna plötsligt växlar. En av de viktigaste problemen med kvantitativ analys är att det ibland är långsamt att reagera på tillfälliga havsförändringar på marknaden. När justeringar görs kan en investerare ha lidit betydande skador på sin portfölj.