Hvad er kvantitativ porteføljestyring?

Kvantitativ porteføljestyring opstår, når en investor vælger de værdipapirer, der omfatter hans portefølje baseret på statistiske og numeriske data. Disse data indføres derefter i modeller baseret på tidligere præstationer og statistiske sandsynligheder for at bestemme de bedste investeringsvalg og tidspunktet for køb og salg af dem. Analytikere med ansvar for kvantitativ porteføljestyring, kendt som quants, vurderer også risikoniveauer, der er knyttet til enhver mulig investering i modsætning til de potentielle fordele. Mens kvantitativ analyse hjælper med at fjerne psykologiske problemer ud af investeringsvalg, kan det være langsomt at reagere på pludselige markedsskift.

At foretage de rigtige investeringsvalg kan gøre forskellen mellem et individ med en robust portefølje, der giver finansiel stabilitet langt ind i fremtiden og en med intet at vise for hans investeringskapital. Mange mennesker kan lide at træffe disse valg baseret på tidligere investeringserfaringer, aktuelle begivenheder eller bare deres egne magefølelser. Andre tror på kraften i statistiske data og deres evne til at forudsige fremtidige resultater ud fra tidligere og nuværende antal. Disse mennesker ville sandsynligvis være dem, der er mest for kvantitativ porteføljestyring.

Mens de fleste udbud måske er bekymrede for at vælge en sikkerhed over en anden på et bestemt tidspunkt, kræver kvantitativ porteføljestyring en vurdering af investorens samlede økonomiske billede. Når analytikeren kender investorens forventede afkast på sin investering og hans acceptable risikoniveauer, kan han derefter begynde at behandle dataene for at opnå de nødvendige resultater. Kvantitative analytikere har evnen til statistisk at nedbryde en portefølje og bestemme dens styrker og svaghed.

Fordelen ved at bruge kvantitativ porteføljestyring er, at det fjerner en del af den menneskelige tendens til anden gætte gode beslutninger. Ved at sætte tillid til dokumenterede statistiske formler kan en investor have en bedre chance for at returnere overskuddet, end hvis han selv forsøgte at slå markedet. Mens kvantitativ analyse ikke er fri for risiko, kan analytikere endeligt pege på resultater opnået ved forskellige matematiske formler og computerprogrammer, når de fortæller fordelene ved at stole på tallene.

Naturligvis er ulempen ved kvantitativ porteføljestyring, at det kræver, at investoren opgiver meget af den kontrol, han ellers måtte have over sin kapital. Det er fint at stole på numrene, indtil tallene pludselig skifter. En af de største bekymringer med kvantitativ analyse er, at det undertiden er langsomt at reagere på lejlighedsvise havændringer i markedet. Når der foretages justeringer, kunne en investor have lidt betydelig skade på sin portefølje.