Hvad er kvantitativ porteføljestyring?

Kvantitativ porteføljestyring opstår, når en investor vælger de værdipapirer, der omfatter hans portefølje baseret på statistiske og numeriske data. Disse data indføres derefter til modeller baseret på tidligere forestillinger og statistiske sandsynligheder for at bestemme de bedste investeringsvalg og tidspunktet for at købe og sælge dem. Analytikere med ansvar for kvantitativ porteføljestyring, kendt som Quants, dømmer også risikoniveauer knyttet til enhver mulig investering i kontrast til de potentielle belønninger. Mens kvantitativ analyse hjælper med at tage psykologiske problemer ud af investeringsvalg, kan det være langsomt at reagere på pludselige markedsskift.

At tage de rigtige investeringsvalg kan gøre forskellen mellem en person med en robust portefølje, der giver økonomisk stabilitet godt ind i fremtiden og et uden noget at vise for hans investeringskapital. Mange mennesker kan lide at træffe disse valg baseret på tidligere investeringserfaringer, aktuelle begivenheder eller bare deres egne tarmfølelser. Andre trori magten af ​​statistiske data og dens evne til at forudsige fremtidige resultater fra fortid og aktuelle tal. Disse mennesker ville sandsynligvis være dem, der er mest til fordel for kvantitativ porteføljestyring.

Mens de fleste kvanter måske er optaget af at vælge en sikkerhed over et andet på et bestemt tidspunkt, kræver kvantitativ porteføljestyring en vurdering af investorens samlede økonomiske billede. Når analytikeren kender investorens forventede afkast på sin investering og hans acceptable risikoniveauer, kan han derefter begynde at behandle dataene for at opnå de nødvendige resultater. Kvantitative analytikere har evnen til statistisk at nedbryde en portefølje og bestemme dens styrker og svaghed.

Fordelen ved at bruge kvantitativ porteføljestyring er, at det fjerner noget af den menneskelige tendens til at gætte lydbeslutninger. Ved at sætte tro på velprøvede statistiske formler, en iNvestor har muligvis en bedre chance for at returnere overskud, end hvis han selv forsøgte at slå markedet. Mens kvantitativ analyse ikke er fri for risiko, kan analytikere peger definitivt på resultater opnået ved forskellige matematiske formler og computerprogrammer, når man viser fordelene ved at stole på tallene.

Selvfølgelig er ulempen ved kvantitativ porteføljestyring, at det kræver, at investoren opgiver meget af den kontrol, han ellers måske har over sin hovedstad. At stole strengt på tallene er fint, indtil antallet pludselig skifter. En af de største bekymringer med kvantitativ analyse er, at det undertiden er langsomt at reagere på lejlighedsvise havændringer på markedet. Når der foretages justeringer, kunne en investor have lidt betydelig skade på hans portefølje.