Co to jest ilościowe zarządzanie portfelem?
Ilościowe zarządzanie portfelem ma miejsce, gdy inwestor wybiera papiery wartościowe, które składają się na jego portfel, na podstawie danych statystycznych i liczbowych. Dane te są następnie wprowadzane do modeli opartych na przeszłych wynikach i prawdopodobieństwach statystycznych w celu określenia najlepszych wyborów inwestycyjnych oraz terminu ich zakupu i sprzedaży. Analitycy odpowiedzialni za ilościowe zarządzanie portfelem, zwani kwantami, oceniają poziomy ryzyka związane z każdą możliwą inwestycją w przeciwieństwie do potencjalnych nagród. Chociaż analiza ilościowa pomaga wyeliminować problemy psychologiczne z wyborów inwestycyjnych, reakcja na nagłe zmiany na rynku może być powolna.
Właściwe wybory inwestycyjne mogą sprawić różnicę między osobą posiadającą solidny portfel zapewniający stabilność finansową na przyszłość a tym, który nie ma nic do pokazania dla swojego kapitału inwestycyjnego. Wiele osób lubi dokonywać tych wyborów na podstawie przeszłych doświadczeń inwestycyjnych, bieżących wydarzeń lub po prostu własnych przeczuć. Inni wierzą w siłę danych statystycznych i ich zdolność do przewidywania przyszłych wyników na podstawie przeszłych i bieżących liczb. Ci ludzie prawdopodobnie byliby najbardziej zwolennikami ilościowego zarządzania portfelem.
Podczas gdy większość kwantów może być zainteresowana wybraniem jednego papieru wartościowego na inny w określonym czasie, ilościowe zarządzanie portfelem wymaga oceny ogólnego obrazu finansowego inwestora. Gdy analityk pozna oczekiwaną stopę zwrotu z inwestycji i akceptowalny poziom ryzyka, może rozpocząć przetwarzanie danych w celu uzyskania niezbędnych wyników. Analitycy ilościowi mają zdolność statystycznego rozbicia portfela i określenia jego mocnych i słabych stron.
Zaletą stosowania ilościowego zarządzania portfelem jest to, że eliminuje on ludzką tendencję do odgadywania rozsądnych decyzji. Ufając w sprawdzone formuły statystyczne, inwestor może mieć większą szansę na zwrot zysków, niż gdyby sam próbował pokonać rynek. Podczas gdy analiza ilościowa nie jest wolna od ryzyka, analitycy mogą zdecydowanie wskazać wyniki osiągnięte za pomocą różnych wzorów matematycznych i programów komputerowych, gdy reklamują zalety polegania na liczbach.
Oczywiście wadą ilościowego zarządzania portfelem jest to, że wymaga on od inwestora zrzeczenia się większości kontroli, jaką mógłby mieć nad jego kapitałem. Poleganie wyłącznie na liczbach jest w porządku, dopóki liczby nagle się nie zmienią. Jednym z głównych problemów związanych z analizą ilościową jest to, że czasami powolnie reaguje na okazjonalne zmiany na morzu na rynku. Do czasu wprowadzenia korekt inwestor mógł ponieść znaczne szkody w swoim portfelu.