Co je to kvantitativní správa portfolia?

Kvantitativní správa portfolia nastane, když si investor vybere cenné papíry, které tvoří jeho portfolio na základě statistických a číselných údajů. Tato data jsou poté začleněna do modelů na základě minulých výkonů a statistických pravděpodobností, aby se určily nejlepší investiční možnosti a načasování jejich nákupu a prodeje. Analytici odpovědní za kvantitativní správu portfolia, známí jako quants, také posuzují úrovně rizika spojené s každou možnou investicí na rozdíl od potenciálních odměn. I když kvantitativní analýza pomáhá vymanit se z investičních rozhodnutí z psychologických otázek, reakce na náhlé změny trhu může být pomalá.

Správná rozhodnutí o investicích mohou znamenat rozdíl mezi jednotlivcem s robustním portfoliem, který poskytuje finanční stabilitu dobře do budoucna, a člověkem, který nemá co ukázat pro svůj investiční kapitál. Mnozí lidé rádi volí tato rozhodnutí na základě minulých investičních zkušeností, aktuálních událostí nebo pouze na základě svých vlastních pocitů. Jiní věří v sílu statistických dat a její schopnost předpovídat budoucí výsledky z minulých a současných čísel. Tito lidé by pravděpodobně byli těmi, kdo by nejvíce podporovali kvantitativní správu portfolia.

Zatímco většina dotazníků by se mohla zabývat výběrem jednoho cenného papíru za druhým v konkrétním čase, kvantitativní správa portfolia vyžaduje posouzení celkového finančního obrazu investora. Jakmile analytik zná očekávanou míru návratnosti investice svého investora a přijatelnou míru rizika, může pak začít zpracovávat data, aby dosáhl nezbytných výsledků. Kvantitativní analytici mají schopnost statisticky členit portfolio a určit jeho silné a slabé stránky.

Výhodou použití kvantitativní správy portfolia je to, že zbavuje lidské tendence správného rozhodování. Věříme-li v prověřené statistické vzorce, může mít investor větší šanci na návratnost zisku, než kdyby se pokusil sám porazit trh. Zatímco kvantitativní analýza není bez rizika, analytici mohou poukazovat na výsledky dosažené různými matematickými vzorci a počítačovými programy, když nabízejí výhody plynoucí z čísel.

Nevýhodou pro kvantitativní správu portfolia je samozřejmě to, že vyžaduje, aby se investor vzdal většiny kontroly nad svým kapitálem, kterou by jinak mohl mít. Spoléhání se na čísla je v pořádku, dokud se čísla najednou nezmění. Jedním z hlavních problémů kvantitativní analýzy je to, že je někdy pomalé reagovat na příležitostné změny na moři na trhu. Než dojde k úpravám, mohl investor utrpět značné škody na svém portfoliu.