Co je kvantitativní správa portfolia?
Kvantitativní správa portfolia nastává, když si investor vybere cenné papíry, které obsahují jeho portfolio založené na statistických a numerických datech. Tato data jsou poté přiváděna do modelů založených na minulých představeních a statistických pravděpodobnostech, aby se určila nejlepší investiční volby a načasování jejich nákupu a prodeje. Analytici, kteří mají na starosti kvantitativní správu portfolia, známý jako quants, také soudí úroveň rizika spojená s každou možnou investicí na rozdíl od potenciálních odměn. Zatímco kvantitativní analýza pomáhá odstranit psychologické problémy z investičního výběru, může být pomalé reagovat na náhlé směny na trhu. Mnoho lidí rád dělá tato rozhodnutí na základě minulých investičních zkušeností, aktuálních událostí nebo jen jejich vlastních střevních pocitů. Ostatní věříVe síle statistických údajů a jeho schopnosti předpovídat budoucí výsledky mimo minulá a současná čísla. Tito lidé by pravděpodobně byli ti nejvíce pro kvantitativní správu portfolia.
Zatímco většina quantů by se mohla zabývat výběrem jednoho zabezpečení nad druhým v určitém čase, kvantitativní správa portfolia vyžaduje posouzení celkového finančního obrazu investora. Jakmile analytik zná očekávanou míru návratnosti investice investora a jeho přijatelné úrovně rizika, pak může začít zpracovávat údaje, aby dosáhl nezbytných výsledků. Kvantitativní analytici mají schopnost statisticky rozbít portfolio a určit jeho silné a slabé a slabé.
Výhodou použití kvantitativního správy portfolia je to, že odstraňuje část lidské tendence k zvukovým rozhodnutími druhého hádání. Tím, že věří v osvědčené statistické vzorce, iNvestor může mít větší šanci na návrat zisků, než kdyby se pokusil porazit trh sám. Zatímco kvantitativní analýza není bez rizika, analytici mohou definitivně ukazovat na výsledky dosažené různými matematickými vzorci a počítačovými programy, když nabízí výhody spoléhání se na čísla.
Samozřejmě nevýhodou k kvantitativnímu řízení portfolia je to, že vyžaduje, aby se investor vzdal většiny kontroly, kterou by jinak mohl mít nad svým kapitálem. Spoléhání se přísně na čísla je v pořádku, dokud se čísla náhle nepřesune. Jedním z hlavních obav při kvantitativní analýze je to, že je někdy pomalé reagovat na příležitostné mořské změny na trhu. V době, kdy jsou provedeny úpravy, mohl investor utrpět významné poškození jeho portfolia.