Was ist das quantitative Portfoliomanagement?

Quantitatives Portfoliomanagement tritt auf, wenn ein Anleger die Wertpapiere wählt, aus denen sein Portfolio auf der Grundlage statistischer und numerischer Daten besteht. Diese Daten werden dann in Modelle eingesetzt, die auf früheren Leistungen und statistischen Wahrscheinlichkeiten basieren, um die besten Investitionsauswahl und den Zeitpunkt für den Kauf und Verkauf zu ermitteln. Analysten, die für das quantitative Portfoliomanagement, bekannt als Quants, zuständig sind, beurteilen auch die Risikoniveaus jeder möglichen Investition im Gegensatz zu den potenziellen Belohnungen. Während die quantitative Analyse dazu beiträgt, psychologische Probleme aus der Investitionsauswahl zu übernehmen, kann es nur langsam auf plötzliche Marktverschiebungen reagieren. Viele Menschen mögen diese Entscheidungen, die auf früheren Investitionserfahrungen, aktuellen Ereignissen oder nur auf ihren eigenen Bauchgefühlen beruhen. Andere glaubenin der Macht statistischer Daten und ihrer Fähigkeit, zukünftige Ergebnisse aus vergangenen und aktuellen Zahlen vorherzusagen. Diese Personen wären wahrscheinlich die meisten für das quantitative Portfoliomanagement.

Während die meisten Quants zu einem bestimmten Zeitpunkt mit der Auswahl einer Sicherheit über eine andere befasst sein, erfordert das quantitative Portfoliomanagement eine Bewertung des Gesamt finanziellen Bildes des Anlegers. Sobald der Analyst die erwartete Rendite seiner Investition und sein akzeptables Risikokennzeichen des Anlegers kennt, kann er mit der Verarbeitung der Daten beginnen, um die erforderlichen Ergebnisse zu erzielen. Quantitative Analysten haben die Fähigkeit, ein Portfolio statistisch aufzubrechen und seine Stärken und Schwäche zu bestimmen.

Der Vorteil der Verwendung des quantitativen Portfoliomanagements besteht darin, dass es einige der menschlichen Tendenz zu Schallentscheidungen der zweiten Beschäftigung nimmt. Indem ich bewährte statistische Formeln Vertrauen in den Vertrauen zuNvestor hat möglicherweise eine bessere Chance, Gewinne zurückzubringen, als wenn er versuchte, den Markt selbst zu schlagen. Während die quantitative Analyse nicht frei vom Risiko ist, können Analysten definitiv auf die Ergebnisse hinweisen, die durch verschiedene mathematische Formeln und Computerprogramme erzielt werden, wenn sie die Vorteile der Stütze auf die Zahlen ansprechen.

Natürlich besteht der Nachteil des quantitativen Portfoliomanagements darin, dass der Investor einen Großteil der Kontrolle, die er sonst möglicherweise über sein Kapital hat, aufgeben muss. Die streng auf die Zahlen zu verlassen ist in Ordnung, bis sich die Zahlen plötzlich verschoben haben. Eines der Hauptprobleme bei der quantitativen Analyse ist, dass es manchmal langsam auf gelegentlichere Marktveränderungen reagiert. Bis zur Zeitanpassungen hat ein Investor möglicherweise erhebliche Schäden an seinem Portfolio erlitten.