Qu'est-ce que la gestion de portefeuille quantitative?
La gestion quantitative de portefeuille a lieu lorsqu'un investisseur choisit les titres composant son portefeuille sur la base de données statistiques et numériques. Ces données sont ensuite introduites dans des modèles basés sur les performances passées et les probabilités statistiques afin de déterminer les meilleurs choix d'investissement et le moment opportun pour les acheter et les vendre. Les analystes en charge de la gestion quantitative de portefeuille, connus sous le nom de quants, évaluent également les niveaux de risque liés à chaque investissement possible en contraste avec les avantages potentiels. Bien que l'analyse quantitative aide à éliminer les problèmes psychologiques des choix d'investissement, il peut être lent à réagir aux mutations soudaines des marchés.
Faire les bons choix en matière d’investissement peut faire la différence entre une personne ayant un portefeuille solide offrant une stabilité financière à long terme et une personne n'ayant rien à montrer en ce qui concerne son capital d’investissement. Beaucoup de gens aiment faire ces choix en fonction d’expériences passées en matière d’investissement, d’actualité ou simplement de leurs propres sentiments. D'autres croient au pouvoir des données statistiques et à leur capacité à prédire les résultats futurs à partir de chiffres passés et actuels. Ces personnes seraient probablement les plus favorables à la gestion quantitative de portefeuille.
Alors que la plupart des investisseurs pourraient vouloir choisir un titre plutôt qu'un autre à un moment donné, la gestion quantitative de portefeuille nécessite une évaluation de la situation financière globale de l'investisseur. Une fois que l'analyste connaît le taux de rendement attendu de son investissement et son niveau de risque acceptable, l'investisseur peut alors commencer à traiter les données pour obtenir les résultats nécessaires. Les analystes quantitatifs ont la capacité de décomposer statistiquement un portefeuille et de déterminer ses forces et ses faiblesses.
L’utilisation de la gestion quantitative de portefeuille a pour avantage d’enlever une partie de la tendance humaine à remettre en question des décisions judicieuses. En faisant confiance à des formules statistiques éprouvées, un investisseur peut avoir une meilleure chance de générer des bénéfices que s’il essayait de battre le marché lui-même. Si l’analyse quantitative n’est pas exempte de risque, les analystes peuvent clairement indiquer les résultats obtenus par différentes formules mathématiques et programmes informatiques lorsqu’ils vantent les avantages de la fiabilité des chiffres.
Bien entendu, l’inconvénient de la gestion quantitative de portefeuille est qu’elle oblige l’investisseur à abandonner une grande partie du contrôle qu’il pourrait autrement exercer sur son capital. S'en remettre strictement aux chiffres va bien jusqu'à ce que les chiffres changent soudainement. L'une des principales préoccupations de l'analyse quantitative est qu'il est parfois lent à réagir aux changements de marché occasionnels. Au moment des ajustements, un investisseur pourrait avoir subi des dommages importants à son portefeuille.