定量的ポートフォリオ管理とは何ですか？

定量的ポートフォリオ管理は、投資家が統計および数値データに基づいて自分のポートフォリオを構成する証券を選択したときに発生します。 このデータは、過去のパフォーマンスと統計確率に基づいてモデルに送られ、最適な投資の選択肢とそれらを売買するタイミングが決定されます。 クオンツとして知られる定量的ポートフォリオ管理を担当するアナリストも、潜在的な報酬とは対照的に、あらゆる可能な投資に付随するリスクレベルを判断します。 定量分析は、投資の選択肢から心理的な問題を取り除くのに役立ちますが、突然の市場の変化に対応するのは遅くなります。

適切な投資選択をすることで、将来にわたって財務の安定性を提供する堅牢なポートフォリオを持つ個人と、投資資本に見せるものがない個人との違いが生まれます。 多くの人々は、過去の投資経験、現在の出来事、または自分自身の直感に基づいてこれらの選択をすることを好みます。 他の人々は、統計データの力と、過去および現在の数値から将来の結果を予測する能力を信じています。 それらの人々は、おそらく定量的ポートフォリオ管理を最も支持する人々でしょう。

ほとんどのクオンツは特定の時間にある証券を別の証券よりも選ぶことに関心があるかもしれませんが、定量的なポートフォリオ管理では投資家の全体的な財務状況の評価が必要です。 アナリストは、投資家の投資に対する期待収益率と許容可能なリスクレベルを知ると、必要な結果を得るためにデータの処理を開始できます。 定量分析には、ポートフォリオを統計的に分類し、その長所と短所を判断する機能があります。

定量的ポートフォリオ管理を使用することの利点は、人間が正しい判断を推測する傾向をある程度取り去ることです。 実績のある統計式に信頼を置くことにより、投資家は自分で市場を破ろうとした場合よりも利益を返す可能性が高くなります。 定量分析にはリスクがありませんが、アナリストは、数値に依存することの利点を説明する際に、さまざまな数式やコンピュータープログラムによって達成された結果を明確に示すことができます。

もちろん、定量的ポートフォリオ管理の欠点は、投資家が自己の資本に対して持っている可能性のある制御の多くを放棄する必要があることです。 数値が突然シフトするまで、数値に厳密に依存することは問題ありません。 定量分析に関する主な懸念の1つは、市場の時々の海の変化に反応するのが遅い場合があることです。 調整が行われるまでに、投資家はポートフォリオに大きな損害を被っていた可能性があります。