Hva er regulering m?

Regulering M kan referere til to forskjellige juridiske forskrifter, som begge kan være av relevans for investorer. Den ene er et sett med regler som er vedtatt av Securities and Exchange Commission i 1996 som dekker oppførselen til en rekke mennesker som er involvert i verdipapirhandel. Den andre er en IRS -regulering som påvirker regulerte investeringsselskaper.

SEC -versjonen av forskrift M inkluderer regler som dekker fem klasser av mennesker. Regel 101 dekker forsikringsselskaper og meglerforhandlere under store aksjeproblemer. Avhengig av omstendighetene begrenser den midlertidig eller permanent forbyr en person fra å kjøpe eller overtale andre til å kjøpe aksjen som han eller hun har å gjøre med. Regel 102 setter lignende begrensninger på andre som er involvert i utstedelsen av aksjene, men tillater publisitet om det faktum at aksjen skal selges.

Regel 103 tillater de som involverer i Nasdaq Securities En grad av fritak fra regel 101. Denne fritaks. "Dette betyr at enhver atferd ikke unødvendig påvirker markedsprisen. Dette styres av en rekke begrensninger for hvordan noen aksjer meglerforhandleren får lov til å kjøpe på en dag, og en regel som betyr at han ikke kan by en høyere pris for å kjøpe aksjer enn det høyeste budet som ble gjort på det tidspunktet av noen uavhengig handelsmann.

Regel 104 i forskrift m hindrer folk fra å samarbeide med andre for å urettferdig stabilisere prisen på en sikkerhet. Det generelle prinsippet med regelen er at slike stabiliserende bud bare vanligvis har lov til å forhindre eller reversere en nedgang i en sikkerhets pris, i stedet for å øke prisen med vilje. Selv der slike bud er tillatt, må personen prioritere bud fra uavhengige handelsmenn som ikke er involvert i stabiliseringsavtalen.

Regel 105 begrenser kortsalg av en sikkerhet rett før prisen på en ny utgave av sikkerheten kunngjøres. Kort selliNG innebærer å låne aksjer og selge dem umiddelbart, og deretter kjøpe dem tilbake på et senere tidspunkt for å returnere dem til långiveren. Noen som utfører kortsalg vil tjene penger hvis aksjekursen faller, i stedet for å stige.

En andre regel kjent som forskrift M er en IRS -regel som dekker regulerte investeringsselskaper, bedre kjent som gjensidige tillit. Regelen lar spesifikt selskapet videreføre alt utbytte, kapitalgevinster og renter på investeringene til de enkelte investorer, som da er ansvarlige for de relevante skatten. Hensikten med regelen er å unngå at selskapet betaler skatt på disse gevinstene, og investorene betaler deretter skatt på hva som var igjen.