規制Mとは何ですか？

規制Mは、2つの異なる法的規制を参照できます。どちらも投資家に関連する可能性があります。 1つは、1996年に証券取引委員会が採用した一連の規則で、証券取引に関与するさまざまな人々の行動をカバーしています。もう1つは、規制された投資会社に影響を与えるIRS規制です。

規制MのSECバージョンには、5つのクラスの人々をカバーするルールが含まれています。規則101は、主要な在庫問題中に引受会社とブローカーディーラーを対象としています。状況に応じて、他の人が対処している株を購入するように購入または説得するために、人を一時的に制限するか、永久に禁止します。規則102は、株式の発行に関与する他の人に同様の制限を置いていますが、株式が販売されているという事実について宣伝されています。

規則103は、NASDAQ証券に関与することを許可しています。s。」これは、あらゆる行動が市場価格に不当に影響を与えるべきではないことを意味します。これは、ブローカーディーラーがどのように購入できるかについての一連の制限によって支配されています。 規則Mの規則104は、人々が他の人と協力して、セキュリティの価格を不当に安定させることを禁止しています。規則の一般的な原則は、そのような安定化入札は、通常、意図的に価格を引き上げるのではなく、セキュリティの価格の低下を防止または逆転させることができるということです。そのような入札が許可されている場合でも、その人は、安定化契約に関与していない独立したトレーダーからの入札を優先しなければなりません。

規則105は、セキュリティの新しい問題の価格が発表される直前に、セキュリティの空売りを制限します。ショートセリNgには、株式を借用してすぐに販売し、後で貸し手に戻すためにそれらを買い戻すことが含まれます。株価が上昇するのではなく、株価が下落すると、空売りを行う人がお金を稼ぐでしょう。

規制Mとして知られる2番目の規則は、規制された投資会社をカバーするIRSルールであり、相互信頼としてよく知られています。この規則により、当社は、関連する税金の責任者である個々の投資家への投資に対するすべての配当、キャピタルゲイン、および関心を渡すことができます。規則の目的は、会社がこれらの利益に税金を支払うことを避け、投資家が残っているものに税金を支払うことです。