Hva er serie 11?
I USA refererer serie 11 til en bestemt type sikkerhetslisenser som en salgsassistent må ha før han kunne ta kundesikkerhetsordrer som ikke ble anmodet om. For å bli tildelt en slik autoritet, må en serie 11-eksamen avlegges og bestås med en tilfredsstillende poengsum. Etter å ha fått lisens fra Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), kan en person med godkjenning av serie 11 jobbe under tilsyn av og hjelpe en lisensiert megler som innehar en serie 7-lisens.
En person med denne typen lisenser jobber strengt i en assistents kapasitet. Som sådan utfører denne personen geistlige plikter og er i stand til å ta telefonbestillinger og behandle dem. Med denne lisensen kan en person også, under forsvarlig tilsyn, legge inn ordrer i Posit-, SelectNet- eller Instinet-systemene som brukes av meglerhus for automatisk å utføre handler.
For å ta lisenseksamen må en person bli sponset av en kvalifisert verdipapirmegler eller forhandler. Serien 11-undersøkelsen dekker et bredt spekter av temaer for å vurdere en salgsassistent kunnskap på viktige økonomiske områder. Slike emner inkluderer obligasjonskonsepter, de forskjellige typer verdipapirer og opsjonskontrakter. Forberedelse til eksamen tar omtrent seks uker hvis en person studerer i gjennomsnitt to timer hver dag. Selve undersøkelsen tar omtrent en time å fullføre og består av 50 flervalgsspørsmål.
En lisenshaver av serie 11 kan ikke tilby investeringer eller økonomisk rådgivning, og heller ikke hun eller han kan gi anbefalinger om sikkerhetstransaksjoner. Denne personen er også avskåret fra å søke nye kontoer for henne eller firmaet hans. For å kunne utføre disse oppgavene, kreves det en tilleggslisens, for eksempel en serie 7-lisens.
Som assistent er pliktene til en lisenshaver av serie 11 strengt relatert til spesifikke, om enn spesialiserte, geistlige oppgaver. Lønn for disse spesialiserte assistentene kan variere, men alle utbetales hver time eller i henhold til en forhåndsbestemt lønn. Å ha en lisens fra Series 11 gir ikke en assistent rett til å få utbetalt noen form for provisjon eller tilleggskompensasjon.
Den offisielle tittelen gitt til serie 11 lisensinnehavere er den av assistentrepresentanter for ordrebehandling. Alle sikkerhetslisenser, inkludert serie 3, serie 6, serie 7, serie 27 og serie 63, gjelder forskjellige verdipapirstillinger. Hver av disse er underlagt lovene og forskriftene som er satt av Securities Exchange Commission. Lisensinnehavere reguleres videre av Financial Industry Regulatory Authority, som fører tilsyn med hvert eneste verdipapirforetak som aktivt opererer i USA.