Vad är serie 11?
I USA hänvisar serie 11 till en specifik typ av säkerhetslicenser som en försäljningsassistent måste ha innan han kunde ta kundsäkerhetsorder som inte begärdes. För att få en sådan auktoritet måste en serie 11-tentamen tas och godkännas med en tillfredsställande poäng. Efter att ha fått licens av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) kan en person med godkännande av serie 11 arbeta under övervakning av och hjälpa en licensierad mäklare som innehar en serie 7-licens.
En person med denna typ av licens arbetar strikt i en assistent. Som sådan utför denna person kontorsuppgifter och kan ta telefonorder och behandla dem. Med denna licens kan en person också, under korrekt övervakning, ange order i Posit-, SelectNet- eller Instinet-system som används av mäklare för att automatiskt utföra affärer.
För att kunna utföra licensundersökningen måste en person sponsras av en kvalificerad värdepappersmäklare eller återförsäljare. Undersökningen i serie 11 täcker ett brett spektrum av ämnen för att korrekt bedöma en säljassistentens kunskap inom ekonomiska viktiga områden. Sådana ämnen inkluderar obligationskoncept, olika typer av värdepapper och optionskontrakt. Förberedelserna för tentamen tar ungefär sex veckor om en person studerar i genomsnitt två timmar varje dag. Den faktiska undersökningen tar cirka en timme att slutföra och består av 50 flervalsfrågor.
En licenshavare av serie 11 får inte erbjuda investeringar eller ekonomisk rådgivning, och hon eller hon kan inte heller ge rekommendationer om säkerhetstransaktioner. Denna person är också utestängd från att söka nya konton för henne eller hans företag. För att kunna utföra dessa uppgifter krävs en ytterligare licens, till exempel en serie 7-licens.
Som assistent förflyttas skyldigheterna för en licenshavare av serie 11 strikt till specifika, om än specialiserade, kontoristiska uppgifter. Lönerna för dessa specialiserade assistenter kan variera, men alla betalas antingen per timme eller enligt en förutbestämd lön. Att ha en serie 11-licens ger inte en assistent rätt att få någon form av provision eller ytterligare kompensation.
Den officiella titeln som ges till licensinnehavare av serie 11 är den som biträdande representanter för orderbehandling. Alla säkerhetslicenser, inklusive serie 3, serie 6, serie 7, serie 27 och serie 63, gäller för olika värdepapperspositioner. Var och en av dessa omfattas av lagar och förordningar som fastställts av Securities Exchange Commission. Licensinnehavare regleras ytterligare av Financial Industry Regulatory Authority, som övervakar varje värdepappersföretag som är aktivt verksamt i USA.