Hvad er serie 11?
I USA refererer serie 11 til en bestemt type sikkerhedslicenser, som en salgsassistent skal have, før han er i stand til at tage kundesikkerhedsordrer, der ikke blev anmodet om. For at få en sådan autoritet skal en serie 11-eksamen aflægges og bestås med en tilfredsstillende score. Efter at have fået tilladelse fra Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) er en person med godkendelse af serie 11 i stand til at arbejde under tilsyn af og bistå en licenseret mægler, der har en serie 7-licens.
En person med denne type licens fungerer strengt i en assistents kapacitet. Som sådan udfører denne person geistlige opgaver og er i stand til at tage telefonordrer og behandle dem. Med denne licens kan en person også under korrekt overvågning indtaste ordrer i Posit-, SelectNet- eller Instinet-systemerne, der bruges af mæglere til automatisk at udføre handler.
For at kunne gennemføre licensundersøgelsen skal en person være sponsoreret af en kvalificeret værdipapirmægler eller forhandler. Undersøgelse af serie 11 dækker en lang række emner til korrekt vurdering af en salgsassistentes viden inden for nøgleøkonomiske områder. Sådanne emner inkluderer obligationskoncepter, de forskellige typer værdipapirer og optionskontrakter. Forberedelse til eksamen tager cirka seks uger, hvis en person studerer i gennemsnit to timer hver dag. Den faktiske eksamen tager cirka en time at gennemføre og består af 50 multiple choice-spørgsmål.
En licenshaver af serie 11 må ikke tilbyde investeringer eller økonomisk rådgivning, og heller ikke hun eller han kan tilbyde anbefalinger om sikkerhedstransaktioner. Denne person er også afskåret fra at anmode om nye konti for hende eller hans firma. For at være i stand til at udføre disse opgaver kræves en yderligere licens, såsom en serie 7-licens.
Som assistent er en serien 11-licenshaver sine opgaver strengt henvist til specifikke, omend specialiserede, gejstlige opgaver. Løn for disse specialiserede assistenter kan variere, men alle udbetales enten hver time eller i henhold til en forudbestemt løn. At have en serie 11-licens giver ikke en assistent ret til at få betalt nogen form for provision eller yderligere kompensation.
Den officielle titel, der gives til Series 11-licensindehavere, er den af assisterende repræsentanter for ordrebehandling. Alle sikkerhedslicenser, inklusive serie 3, serie 6, serie 7, serie 27 og serie 63, gælder for forskellige værdipapirpositioner. Hver af disse er underlagt de love og regler, der er fastsat af Securities Exchange Commission. Licensindehavere reguleres yderligere af Financial Industry Regulatory Authority, der fører tilsyn med hvert eneste værdipapirfirma, der aktivt opererer i De Forenede Stater.