Jaki jest zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko?

Zwroty kapitału skorygowanego o ryzyko odnosi się do wskaźnika finansowego, który firmy wykorzystują do określenia wpływu wzajemnego oddziaływania między ryzykiem a zwrotem na wartość akcjonariuszy. Innymi słowy, mierzy zwrot z inwestycji, biorąc pod uwagę ryzyko inwestycji. Specjaliści finansowi wykorzystują stosunek do oceny projektów lub inwestycji, które mają wysoki poziom ryzyka kwoty kapitału. Wskaźnik ten pozwala im porównać inwestycje z różnymi profilem ryzyka.

Pojęcie zwrotu z kapitału skorygowanego o ryzyko została po raz pierwszy wprowadzona do branży usług finansowych pod koniec lat siedemdziesiątych. Z biegiem lat stosowanie wskaźnika rozprzestrzeniło się, a większość banków komercyjnych i niektórych domów handlowych wykorzystują obecnie stosunek lub jego odmianę. Firmy, które nie bandytów również wykorzystują stosunek do pomiaru wpływu kredytu, rynku i ryzyka operacyjnego.

Koncepcja leżąca u podstaw wskaźnika jest prosta: im wyższy zwrot projektu na kapitał skorygowany o ryzyko, tym większa jego wartość w zwiększaniu akcjonariuszy akcjonariuszyR BAGA. W kategoriach matematycznych można go wyrazić jako dochód netto podzielony przez kapitał skorygowany o maksymalną potencjalną stratę. Wysoki wskaźnik może wynikać z wysokiego zwrotu, niskiego kapitału lub niskiego ryzyka. Określenie, które ryzyko należy uwzględnić w obliczeniach i dokładnej wartości składników w obliczeniach, obejmuje jednak złożone oszacowania. Liczby w obliczeniach często się zmieniają i są trudne do przewidzenia, na przykład przy pomiaru wartości alfa i beta zapasów.

Różne firmy z różnych sektorów mogą modyfikować zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko, aby uwzględnić unikalne funkcje każdej firmy, takie jak model biznesowy i prognozy przepływów pieniężnych. Inną zaletą tego stosunku jest to, że może on uwzględniać różne rodzaje ryzyka w jednym ramie, aby menedżerowie mogli lepiej zrozumieć, w jaki sposób wzajemne powiązania między różnymi ryzykiem wpływają na wyniki finansowe. Co więcej, ten stosunek to MORE przydatne niż rachunkowość raporty finansowe, takie jak bilans lub wyciągi zysku i strat, ponieważ promuje długoterminowe spojrzenie na ryzyko i zwrot.

Aby skutecznie wykorzystać współczynnik, firma potrzebuje działu zarządzania ryzykiem, który monitoruje i kontroluje ryzyko podejmowane przez firmę. Menedżerowie ryzyka zbierają dane dotyczące ryzyka, analizują je i omawiają jego implikacje z menedżerami biznesowymi. Firma może ustalić limit ryzyka, że ​​jest gotowa podjąć, aby menedżerowie ryzyka mogli szybko działać w celu ograniczenia ryzyka, gdy zwrot z kapitału skorygowanego o ryzyko spadnie poniżej limitu.