Jaký je návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku?

Návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku se týká finančního poměru, který firmy používají k určení účinků souhry mezi rizikem a návratností hodnoty akcionářů. Jinými slovy, měří návratnost investice s přihlédnutím k rizikům investice. Finanční odborníci používají poměr k vyhodnocení projektů nebo investic, které mají vysokou rizikovou úroveň pro množství zapojeného kapitálu. Tento poměr jim umožňuje porovnat investice s různými rizikovými profily. V průběhu let se používání poměru rozšířilo a většina komerčních bank a některých obchodních domů nyní používá poměr nebo jeho variaci. Nebankovní firmy také používají poměr k měření dopadu úvěrového, tržního a provozního rizika.r bohatství. Z matematického hlediska může být vyjádřen jako čistý příjem dělený kapitálem upraveným pro maximální potenciální ztrátu. Vysoký poměr by mohl být kvůli vysokému návratu, nízkému kapitálu nebo nízkému riziku. Stanovení, které riziko zahrnout do výpočtů a přesnou hodnotu komponent ve výpočtech, však zahrnuje složité odhady. Čísla ve výpočtech často kolísají a je obtížné je předvídat, například při měření hodnot alfa a beta akcií.

Různé firmy z různých sektorů mohou upravit návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku tak, aby začlenily jedinečné funkce každé firmy, jako jsou obchodní model a projekce peněžních toků. Další výhodou tohoto poměru je to, že může zahrnovat různé typy rizik do jediného rámce, aby manažeři mohli lépe porozumět tomu, jak vzájemný vztah mezi různými riziky ovlivňuje spodní hranici. Navíc je tento poměr MORE je užitečné než finanční zprávy založené na účetních, jako jsou rozvahy nebo prohlášení o zisku a ztrátě, protože podporuje dlouhodobý pohled na riziko a návrat.

Abychom využili poměr efektivně, potřebuje firma oddělení řízení rizik, které monitoruje a kontroluje rizika, která firma podniká. Manažeři rizik shromažďují údaje o rizicích, analyzují je a diskutují o jejích důsledcích s obchodními manažery. Firma může stanovit limit rizika, které je ochotna podstoupit, aby manažeři rizik mohli rychle jednat, aby zmírnili riziko, když návratnost kapitálu přizpůsobeného riziku klesne pod limit.