Was ist eine risikobereinigte Kapitalrendite?

Rendite des risikobereinigten Kapitals bezieht sich auf ein finanzielles Verhältnis, mit dem Unternehmen die Auswirkungen des Zusammenspiels zwischen Risiko und Rendite des Shareholder-Werts bestimmen. Mit anderen Worten, es misst die Rendite einer Investition unter Berücksichtigung der Risiken der Investition. Finanzfachleute nutzen das Verhältnis, um Projekte oder Investitionen zu bewerten, die ein hohes Risiko für die Höhe des beteiligten Kapitals haben. Dieses Verhältnis ermöglicht es ihnen, Investitionen mit unterschiedlichen Risikoprofilen zu vergleichen. Im Laufe der Jahre hat sich die Verwendung des Verhältnisses verbreitet, und die meisten Geschäftsbanken und einige Handelshäuser verwenden jetzt das Verhältnis oder eine Variation davon. Nichtbankenunternehmen verwenden das Verhältnis auch, um die Auswirkungen von Kredit-, Markt- und Betriebsrisiken zu messen.R Wohlstand. In mathematischer Hinsicht kann es als Nettoeinkommen geteilt durch Kapital ausgedrückt werden, das für einen maximalen potenziellen Verlust angepasst ist. Ein hohes Verhältnis könnte auf hohe Rendite, niedriges Kapital oder geringes Risiko zurückzuführen sein. Die Bestimmung, welches Risiko in die Berechnungen und den genauen Wert der Komponenten in den Berechnungen einbezogen werden soll, beinhaltet jedoch komplexe Schätzungen. Die Zahlen in den Berechnungen schwanken häufig und sind schwer vorherzusagen, beispielsweise bei der Messung der Alpha- und Beta -Werte von Aktien.

Verschiedene Unternehmen aus verschiedenen Sektoren können das risikobadelnde Kapital um die einzigartigen Funktionen wie Geschäftsmodell und Cashflow-Projektionen einbeziehen. Ein weiterer Vorteil dieses Verhältnisses besteht darin, dass es verschiedene Arten von Risiken in einen einzigen Framework einbeziehen kann, damit Manager besser verstehen können, wie sich die Wechselbeziehung zwischen verschiedenen Risiken auf das Endergebnis auswirkt. Darüber hinaus ist dieses Verhältnis More nützlich als buchhalterbasierte Finanzberichte wie Bilanzen oder Gewinn- und Verlustaussagen, da dies eine langfristige Sicht auf Risiko und Rendite fördert.

Um das Verhältnis effektiv zu nutzen, benötigt ein Unternehmen eine Risikomanagementabteilung, die die Risiken, die das Unternehmen eingeht, überwacht und kontrolliert. Risikomanager sammeln Risikodaten, analysieren sie und diskutieren ihre Auswirkungen auf Geschäftsmanager. Das Unternehmen kann das Risiko einschränken, dass es bereit ist, die Risikomanager schnell zu handeln, um das Risiko zu mildern, wenn die Rendite des risikobereinigten Kapitals unter die Grenze fällt.