위험 조정 자본의 수익은 무엇입니까?

위험 조정 자본에 대한 수익은 기업이 위험과 주주 가치 수익 사이의 상호 작용의 영향을 결정하기 위해 사용하는 재무 비율을 나타냅니다. 다시 말해, 투자의 위험을 고려하여 투자 수익을 측정합니다. 금융 전문가는 비율을 사용하여 관련 자본 금액에 대한 위험 수준이 높은 프로젝트 또는 투자를 평가합니다. 이 비율은 투자를 다양한 위험 프로파일과 비교할 수 있습니다.

위험 조정 자본 수익 개념은 1970 년대 후반 금융 서비스 산업에 처음 도입되었습니다. 수년에 걸쳐, 비율의 사용은 확산되었으며, 대부분의 상업 은행과 일부 거래소는 이제 그 비율 또는 변형을 사용합니다. 비은행 회사는 또한 비율을 사용하여 신용, 시장 및 운영 위험의 영향을 측정합니다.

비율의 개념은 간단합니다. 위험 조정 자본에 대한 프로젝트의 수익이 높을수록 주식 홀드의 가치가 높아집니다.R 부. 수학적 용어로, 그것은 최대 잠재적 손실에 맞게 조정 된 자본으로 순이익을 나눈 것으로 표현 될 수 있습니다. 높은 수익률, 자본이 낮거나 위험이 낮기 때문일 수 있습니다. 그러나 계산에 계산에 포함 할 위험과 계산에 구성 요소의 정확한 값을 결정하려면 복잡한 추정이 포함됩니다. 계산의 수치는 종종 주식의 알파 및 베타 값을 측정 할 때와 같이 종종 변동하고 예측하기가 어렵습니다.

다른 부문의 다른 회사는 비즈니스 모델 및 현금 흐름 예측과 같은 각 회사의 고유 한 기능을 통합하기 위해 위험 조정 자본의 수익을 수정할 수 있습니다. 이 비율의 또 다른 이점은 단일 프레임 워크에 다양한 유형의 위험을 통합하여 관리자가 다른 위험 간의 상호 관계가 결론에 어떤 영향을 미치는지 더 잘 이해할 수 있다는 것입니다. 또한,이 비율은 mor입니다e 대차 대조표 또는 손익 계산서와 같은 회계 기반 재무 보고서보다 유용합니다. 이는 위험과 수익에 대한 장기적인 견해를 촉진하기 때문입니다.

비율을 효과적으로 사용하려면 회사는 회사가 수행하는 위험을 모니터링하고 통제하는 위험 관리 부서가 필요합니다. 위험 관리자는 위험 데이터를 수집하고 분석하며 비즈니스 관리자와의 영향에 대해 논의합니다. 이 회사는 위험 조정 자본의 수익이 한계 아래로 떨어질 때 위험 관리자가 위험을 완화하기 위해 신속하게 행동 할 수 있도록 기꺼이 위험을 감수 할 수있는 위험에 한도를 설정할 수 있습니다.

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