Jak wybrać najlepszą REIT akcji?
Poszukiwanie najlepszych funduszy inwestycyjnych typu REIT jest trochę łatwiejsze niż w przypadku innych rodzajów funduszy inwestycyjnych w nieruchomości. Powodem jest to, że fundusze te inwestują tylko w faktyczne nieruchomości, w których inne REIT mogą brać udział w postępowaniu z hipotekami lub papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipoteką. Główną rzeczą, na którą patrzą inwestorzy, jest to, w jakie nieruchomości inwestuje REIT kapitałowy. Niektóre REIT kapitałowe, takie jak REIT mieszkaniowe lub REIT detaliczne lub komercyjne, koncentrują się w szczególności na pewnym rodzaju nieruchomości. Inne obejmują swoistą „torebkę”, która przyczynia się do ogólnego celu dywersyfikacji nieruchomości.
Kapitałowy REIT jest szczególnym rodzajem produktu finansowego, który pozwala na inwestowanie w szereg nieruchomości. REIT jest strukturą prawną dla pewnego rodzaju „funduszu”, który zarządza inwestycjami w nieruchomości, przekazując zyski grupie inwestorów lub akcjonariuszy. Zgodnie z prawem REIT musi przekazywać większość swoich dochodów w formie dywidend.
Ci, którzy szukają akcji REIT, mogą najpierw spojrzeć na stopy zwrotu. Zysk to kwota, jaką fundusz oferuje w zakresie rocznych dywidend. Niektórzy eksperci zalecają stosowanie narzędzi „screener” do szukania żądanych zysków z REIT akcji. Niektórzy inwestorzy przyglądają się również takim pozycjom, jak FFO (fundusze z operacji), aby dowiedzieć się więcej o strategii zarządzających funduszami oraz o tym, czy kierownictwo wierzy w trzymanie gotówki pod ręką, czy w ograniczanie zadłużenia.
Każdy, kto chce zaangażować się w inwestycje kapitałowe REIT, będzie również chciał spojrzeć na ogólny kontekst gospodarczy lub ogólny obraz. Profesjonaliści odnoszą się do procesu oceny REIT lub innego funduszu jako „due diligence”. Brokerzy, handlowcy i inni nieformalnie nazywają to „odrabianiem pracy domowej”. Due diligence oznacza poleganie na własnych badaniach funduszu lub produktu, a nie tylko zaakceptowanie tego, co ktoś o tym mówi. Inwestorzy mogą chcieć przyjrzeć się portfelowi konkretnego REIT akcyjnego i zobaczyć, jak radzą sobie tego rodzaju nieruchomości na obecnym rynku oraz czy prawdopodobne jest, że stopy obłożenia itp. Pozostaną takie same w perspektywie długoterminowej.
Inwestorzy, którzy mają doświadczenie z REIT-ami akcji, czasami lubią przewidywać wzrost dywidendy. Wzrost dywidend określi, co REIT może wypłacić w przyszłych latach. Chociaż REIT są jak inne produkty finansowe i raczej nieprzejrzyste, jeśli chodzi o długoterminowe analizy, niektóre dobrze wykształcone opinie pomogą inwestorom w określeniu najlepszych kapitałowych REIT, które można dodać do zdywersyfikowanego portfela finansowego.