Co jest dokładnie pasujące?

Dokładne dopasowanie w finansach odnosi się do strategicznego zarządzania portfelem obligacji, w którym portfel o najniższych kosztach generuje napływ gotówki, jest dokładnie równy odpływowi gotówki, że inwestycja finansuje. Częścią celu jest dokonanie wyborów inwestycyjnych w celu osiągnięcia największego możliwego zwrotu z inwestycji. Zarządzanie portfelem można zaklasyfikować jako aktywne lub pasywne.

Aktywne zarządzanie wykorzystuje określoną analizę techniczną do regularnego tworzenia transakcji. Inwestor lub menedżer portfela jest aktywnie zaangażowany w handel papierami wartościowymi, aby osiągnąć krótkoterminowy zysk. Zarządzanie pasywne jest miejscem, w którym inwestycja jest umieszczana w funduszu utworzonym z niektórymi percentami w różnych papierach wartościowych inwestycyjnych. Inwestorzy w tym przypadku nie wybierają bezpośrednio, gdzie przydzielane są fundusze.

Dwa rodzaje strategii pasywnych to technika kupna i przeżycia i strategia indeksowania. System indeksowania próbuje zbudować portfolio, który zapewni dokładne dopasowanie wydajnościr Wybrany wskaźnik portfela obligacji. Wybiera on możliwość śledzenia indeksu. Technika kupna i zawiera po prostu kupowanie obligacji i trzymanie jej do daty dojrzałości.

Zarządzanie portfelem obligacji ma na celu zminimalizowanie kwoty ryzyka i maksymalizację zwrotu z inwestycji. Inwestor wybierze określony poziom ryzyka i odpowiednio zainwestuje. Dopuszczalne ryzyko będzie zależeć od osobowości i etapu życia inwestora. Na przykład ktoś, kto jest młody i agresywny, może wybrać obligację wysokiego ryzyka, ponieważ oferuje wyższą stopę procentową. Emerator może jednak być mniej skłonny do zaakceptowania wysokiego ryzyka i inwestowania bardziej konwencjonalnie.

Dokładne techniki dopasowywania obejmują elementy zarówno pasywnych, jak i aktywnych strategii zarządzania. Inwestor lub menedżer próbuje dopasować zobowiązania należne w określonych czasach portfela obligacji w celu złagodzenia narażenia na InteWspółczynnik odpoczynku wzrasta. Całkowite monitorowanie i wiele transakcji jest wymagane, aby osiągnąć cel unikania lub zmniejszenia ryzyka.

Najbardziej konserwatywną metodą dokładnego dopasowania jest dedykowane portfolio z czystym gotówką. Ustanowiono portfel obligacji, który oferuje serię płatności i dojrzewania obligacji, które generują dokładne dopasowanie między płatnościami a przyszłymi obowiązkami. Obligacje ustanowione na wypłaty funduszy emerytalnych lub czesne na studiach należą do tej kategorii. Ta strategia jest pasywnym portfelem, który nie wymagałby reinwestycji. Istnieją również dedykowane portfele dopasowane do gotówki, które korzystają z mniejszego funduszu początkowego, który daje wczesne wypłaty, a następnie są reinwestowane.

Najważniejszym elementem dokładnej strategii dopasowania jest możliwość posiadania wymaganej ilości funduszy w czasie, gdy fundusze są potrzebne. Ryzyko jest czynnikiem, który zależy od konkretnego inwestora i jego celów. Bez względu na konkretne cele i akceptowalne ryzyko, inwestorzy Typicazachowaj ostrożność przy wyborze papierów wartościowych, które najlepiej pasują do ich sytuacji.