ファイナンスでは、完全一致とは何ですか？

ファイナンスにおける完全なマッチングとは、債券ポートフォリオの戦略的管理を指し、キャッシュインフローを生成する最も低コストのポートフォリオは、投資が資金を調達するキャッシュアウトフローとまったく同じです。 可能な限り最大の投資利益率を達成するための投資選択を行うことは、目標の一部です。 ポートフォリオ管理は、アクティブまたはパッシブに分類できます。

アクティブ管理は、特定の技術分析を使用して定期的に取引を行います。 投資家またはポートフォリオマネージャーは、短期的な利益を達成するために証券の取引に積極的に関与しています。 パッシブ管理とは、さまざまな投資有価証券の特定の割合で設定されたファンドに投資が行われる場所です。 この場合の投資家は、資金の配分先を直接選択しません。

受動的戦略には、バイアンドホールド手法とインデックス戦略の2種類があります。 インデックスシステムは、選択した債券ポートフォリオインデックスのパフォーマンスを正確に一致させるポートフォリオを構築しようとします。 インデックスを追跡する機能に基づいて選択されます。 バイアンドホールド手法は、単に債券を購入し、それを満期日まで保持することです。

債券ポートフォリオ管理の目的は、リスクの量を最小限に抑え、投資に対するリターンの量を最大限にすることです。 投資家は特定のリスクレベルを選択し、それに応じて投資します。 許容可能なリスクは、投資家の性格と人生の段階に依存します。 たとえば、若くて攻撃的な人は、より高い金利を提供するため、リスクの高い債券を選択できます。 しかし、退職者は、高いリスクを受け入れ、従来の方法で投資することを望んでいない場合があります。

完全一致手法には、受動的管理戦略と能動的管理戦略の両方の要素が含まれます。 投資家またはマネジャーは、金利の上昇に対するエクスポージャーを緩和するために、特定の時期に債券のポートフォリオに起因する負債を照合しようとします。 リスクを回避または低減するという目標を達成するには、24時間監視と複数のトランザクションが必要です。

最も保守的な正確なマッチング方法は、純粋なキャッシュマッチング専用ポートフォリオです。 一連の支払いと満期を迎える債券を提供する債券ポートフォリオが確立され、これにより、支払いと将来の債務の完全なマッチングが生成されます。 年金基金の支払いまたは大学の授業料のために設定された債券は、このカテゴリに分類されます。 この戦略は、再投資を必要としない受動的なポートフォリオです。 早期の支払いを提供し、その後再投資される小規模な初期資金を使用する専用のキャッシュマッチポートフォリオもあります。

完全一致戦略の最も重要な要素は、それらの資金が必要なときに必要な量の資金を確保できることです。 リスクは、特定の投資家と彼または彼女の目標に依存する要因です。 投資家は、具体的な目標や許容されるリスクに関係なく、通常、状況に最適な証券を選択する際に注意を払います。