Em finanças, o que é a correspondência exata?
A correspondência exata em finanças refere -se à gestão estratégica de uma carteira de títulos em que o portfólio de custos mais baixo que gera entrada de caixa é exatamente igual à saída de caixa que o investimento está financiando. Faz parte do objetivo fazer escolhas de investimento para obter o maior retorno possível do investimento. O gerenciamento do portfólio pode ser classificado como ativo ou passivo.
O gerenciamento ativo usa análise técnica específica para fazer negociações regularmente. O investidor ou gerente de portfólio está ativamente envolvido na negociação de valores mobiliários para obter lucro de curto prazo. A gestão passiva é onde o investimento é colocado em um fundo estabelecido com certas porcentagens em uma variedade de títulos de investimento. Nesse caso, os investidores não escolhem diretamente onde os fundos são alocados.
Dois tipos de estratégias passivas são a técnica de compra e manutenção e a estratégia de indexação. O sistema de indexação tenta construir um portfólio que dará uma correspondência exata do desempenhor Um índice de portfólio de títulos selecionado. É escolhido na capacidade de rastrear o índice. Uma técnica de compra e manutenção está simplesmente comprando um título e segurando-o na data de vencimento.
O gerenciamento de portfólio de títulos tem o objetivo de minimizar a quantidade de risco e maximizar a quantidade de retorno do investimento. Um investidor escolherá um nível de risco específico e investirá de acordo. O risco aceitável dependerá da personalidade e do estágio do investidor na vida. Por exemplo, alguém jovem e agressivo pode escolher um título de alto risco, porque oferece uma taxa de juros mais alta. Um aposentado, no entanto, pode estar menos disposto a aceitar o alto risco e investir mais convencionalmente.
As técnicas exatas de correspondência incluem elementos das estratégias de gerenciamento passivas e ativas. O investidor ou gerente tenta corresponder ao passivo devido em determinados momentos a um portfólio de títulos para mitigar a exposição ao INTEA taxa de descanso aumenta. Monitoramento 24 horas por dia e múltiplas transações são necessárias para atingir o objetivo de evitar ou reduzir o risco.
O método de correspondência exato mais conservador é o portfólio dedicado puro em dinheiro. É estabelecido um portfólio de títulos que oferece uma série de pagamentos e títulos amadurecidos que geram correspondência exata entre os pagamentos e as obrigações futuras. Os títulos criados para pagamentos de fundos de pensão ou aulas da faculdade se enquadram nessa categoria. Essa estratégia é um portfólio passivo que não exigiria reinvestimento. Também existem portfólios dedicados a caixa que usam um fundo inicial menor que fornece pagamentos antecipados e depois são reinvestidos.
O elemento mais importante de uma estratégia de correspondência exata é a capacidade de ter a quantidade necessária de fundos no momento em que esses fundos são necessários. O risco é um fator que depende do investidor específico e de seus objetivos. Independentemente das metas específicas e do risco aceitável envolvidos, os investidores typicaExercício de cuidado ao escolher os valores mobiliários que se encaixarão melhor em sua situação.