Jakie są korelacje klasy aktywów?

Korelacje klasy aktywów reprezentują prawdopodobieństwo, że kategorie inwestycyjne zareagują w podobny sposób jak to samo wydarzenie lub warunki.Gdy inwestorzy mają tendencję do traktowania parę klas aktywów, mówi się, że grupy te są wysoce skorelowane.I odwrotnie, kategorie inwestycyjne są uważane za nie korelowane, gdy ten sam rodzaj warunków rynkowych lub ekonomicznych wywołuje różne odpowiedzi w każdej grupie.Inwestorzy często włączają nieskorelowane klasy aktywów do portfela, aby zapewnić największą ochronę ryzyka i szansę na zyski.

Gdy korelacje klasy aktywów są wysokie, inwestor może być niebezpieczny, aby ograniczyć narażenie na te kategorie.Jeśli dwie grupy mają historię poruszania się w tandemie ze sobą, z pewnością może się wypłacić, gdy rynki są silne.Rynki finansowe zwykle poruszają się w cyklach, a ostatecznie pęd w górę prawdopodobnie spowolnie lub nawet zostanie odwrócony.W rezultacie inwestorzy, którzy są ograniczeni do korelacji klasy aktywów, prawdopodobnie podobnie doświadcza strat w portfelu z niewielkim odwołanie.

Ogólnie rzecz biorąc, korelacje klasy aktywów są prawdziwe w racjonalnych warunkach rynkowych.Nie ma jednak zawsze rozsądnego wyjaśnienia kierunku, w którym handlują papierami wartościowymi;Czasami odbiegają od tradycyjnych norm handlowych.Może to siać spustoszenie w portfelu inwestorów, gdy osoba lub instytucja próbuje zdywersyfikować narażenie w celu zminimalizowania ryzyka i wygenerowania najlepszych możliwych zwrotów.Gdy handel jest szczególnie nieprzewidywalny, eksperci rynku mogą zalecić, aby inwestorzy trzymali gotówkę, aby uniknąć ekstremalnych warunków, które mogą rozmywać korelacje klasy aktywów.

Inwestorzy mogą osiągnąć dywersyfikację poprzez przydzielanie pieniędzy na tę samą klasę aktywów, ale w różnych rodzajach papierów wartościowych.Na przykład istnieją korporacje, które uczestniczą w określonych sektorach, takich jak energia lub metale.Inwestor mógłby zainwestować w kapitał własny tych firm, kupując akcje.

Może istnieć niewielka korelacja klasy aktywów z finansowymi papierami wartościowymi, które reprezentują rzeczywiste zasoby naturalne lub surowce, które zawierają energię i metale.Na przykład zasoby naturalne i surowce zwykle handlują jako towary, która jest kategorią inwestycyjną, która ma niewielką korelację z akcjami.W rezultacie inwestorzy mogliby kupować zarówno towary, jak i akcje związane z tym samym sektorem, ale pozostają nie korelowane.Chociaż te klasy aktywów mogą się na siebie reagować, mogłyby być również nieokretalowane.Różne czynniki mogą przesunąć rynki towarowe w porównaniu z wrażliwością inwestycji kapitałowych.