Was sind Korrelationen für Vermögensklassen?

Korrelationen der Vermögensklassen repräsentieren die Wahrscheinlichkeit, dass Investitionskategorien auf ähnliche Weise auf das gleiche Ereignis oder dieselben Bedingungen reagieren.Wenn Anleger dazu neigen, ein Paar Vermögensklassen gleich zu behandeln, sollen diese Gruppen stark korreliert sein.Umgekehrt werden Investitionskategorien als nicht korreliert angesehen, wenn dieselbe Art von Markt oder wirtschaftliche Bedingungen in jeder Gruppe unterschiedliche Antworten auslösen.Anleger integrieren häufig unkorrelierte Anlageklassen in ein Portfolio, um den größten Risikoschutz und die größte Gewinnchance zu bieten.

Wenn die Korrelationen der Vermögensklassen hoch sind, könnte es für einen Anleger gefährlich sein, das Engagement dieser Kategorien zu begrenzen.Wenn zwei Gruppen in der Geschichte des Tandems miteinander bewegt werden, kann es sich sicherlich auszahlen, wenn die Märkte stark sind.Die Finanzmärkte bewegt sich jedoch in der Regel in Zyklen, und schließlich wird ein Aufwärtsdynamik wahrscheinlich langsam oder sogar umgekehrt.Infolgedessen dürften Anleger, die auf Korrelationen mit hoher Vermögensklasse beschränkt sind, wahrscheinlich in einem Portfolio mit wenig Rückgriff auf ähnliche Verluste erleben.

Im Allgemeinen gilt die Korrelationen der Vermögensklassen während der rationalen Marktbedingungen.Es gibt jedoch nicht immer eine vernünftige Erklärung für die Richtung, in die finanzielle Wertpapiere handeln.Manchmal weichen sie von traditionellen Handelsnormen ab.Dies kann ein Anleger -Portfolio durchführen, wenn eine Person oder Institution versucht, das Risiko zu diversifizieren, um das Risiko zu minimieren und die bestmöglichen Renditen zu erzielen.Wenn der Handel besonders unvorhersehbar ist, empfehlen Marktexperten möglicherweise, dass die Anleger ihr Geld festhalten, um die extremen Bedingungen zu vermeiden, die möglicherweise korrelierende Vermögensklassenkorrelationen haben.Zum Beispiel gibt es Unternehmen, die an bestimmten Sektoren wie Energie oder Metallen teilnehmen.Ein Anleger könnte durch den Kauf von Aktien in das Eigenkapital dieser Unternehmen investieren.

Möglicherweise korrelieren Sie nur wenig Anlagenklassen mit den finanziellen Wertpapieren, die die tatsächlichen natürlichen Ressourcen oder Rohstoffe darstellen, die Energie und Metalle umfassen.Zum Beispiel handeln natürliche Ressourcen und Rohstoffe im Allgemeinen als Rohstoffe, eine Investitionskategorie, die wenig mit Aktien korreliert.Infolgedessen könnten Anleger sowohl Rohstoffe als auch Aktien kaufen, die mit demselben Sektor gebunden sind, die jedoch nicht korreliert bleiben.Während diese Anlageklassen möglich sind, aufeinander zu reagieren, könnten sie auch nicht korreliert werden.Verschiedene Faktoren könnten die Rohstoffmärkte im Vergleich zu den Empfindlichkeiten von Eigenkapitalinvestitionen bewegen.