Co to jest sprzedaż aktywów?

Sprzedaż aktywów to transakcje, w których wierzytelności bankowe są sprzedawane inwestorowi zewnętrznemu. Należności te, zazwyczaj składające się z pożyczek samochodowych, hipotek mieszkaniowych i kart kredytowych, mogą być całymi pożyczkami, całymi pulami pożyczek lub pożyczkami sekurytyzowanymi. Należność to kwota pieniężna należna od osoby lub firmy, zwykle w formie gotówki.

Całe pożyczki to pożyczki sprzedawane w całości. Na przykład w przypadku pożyczki hipotecznej inwestor nabywa wszystkie prawa i obowiązki wynikające z umowy o kredyt hipoteczny, a sprzedawca nie ma stałego udziału finansowego. Powszechne jest jednak, aby sprzedawca uiszczał opłatę, jeśli nadal obsługuje pożyczkę, pobierając kwoty kapitału i odsetek. Całe pule pożyczek są podobne, z wyjątkiem tego, że kupujący kupuje niepodzielne odsetki kilku kredytów hipotecznych, a nie tylko część pożyczek.

Sekurytyzacja to proces, w ramach którego szereg aktywów łączy się w jeden pakiet lub papier wartościowy, który jest następnie wprowadzany do obrotu w celu sprzedaży indywidualnym inwestorom lub instytucjom depozytowym. Inwestorami tymi mogą być banki komercyjne, kasy oszczędnościowo-kredytowe, towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe, kasy oszczędnościowe i federalne kasy oszczędnościowe. Zaletą pakowania i sprzedaży wierzytelności jest to, że zmniejsza ryzyko braku spłaty przez bank. Zwykle poprawia to współczynnik kapitałowy banku.

Kluczową koncepcją w sprzedaży aktywów jest to, że nie podlegają one regresowi. Oznacza to, że strona sprzedająca aktywa nie zachowuje żadnego prawa ani możliwości odkupu jakiejkolwiek części aktywów po sfinalizowaniu sprzedaży. W przypadkach, gdy kupujący korzysta z regresu, Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej orzekła, że ​​uważa się to za finansowanie, a nie sprzedaż, a zasady rachunkowości są znacząco różne.

Sprzedaż aktywów odnosi się również do przeniesienia własności do spółki z sektora prywatnego lub osoby prywatnej z rządu. Zasadniczo cenę za ten rodzaj sprzedaży ustala się w drodze ustawodawstwa lub zarządzenia wykonawczego. Niezależnie od tego, po sfinalizowaniu tego rodzaju sprzedaży aktywów rząd nie zachowuje żadnych praw do zarządzania aktywami ani nadzoru nad nimi.

Sprzedaż przedsiębiorstw jest również czasami traktowana jako sprzedaż aktywów. Korporacja lub spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC) może na przykład sprzedawać swoje aktywa - takie jak wierzytelności, zapasy, nieruchomości, meble lub wyposażenie - ale zachować własność swoich akcji lub udziałów członkowskich. Różni się to od sprzedaży przez jednostkę, w której kupujący kupuje akcje lub udziały członkowskie spółki.