Co jsou prodeje aktiv?

Prodej aktiv jsou transakce, při nichž se bankovní pohledávky prodávají třetímu investorovi. Tyto pohledávky, obvykle složené z půjček na automobily, hypoték na bydlení a pohledávek z kreditních karet, mohou být celé půjčky, celé skupiny půjček nebo sekuritizované půjčky. Pohledávka je částka dlužná od osoby nebo společnosti, obvykle ve formě hotovosti.

Celé půjčky jsou půjčky prodávané v plném rozsahu. Například v případě hypotečního úvěru kupuje investor všechna práva a povinnosti vyplývající z hypoteční smlouvy a prodávající neprobíhá žádná finanční účast. Je však obvyklé, že prodávajícímu bude zaplacen poplatek, pokud bude pokračovat v poskytování úvěru inkasováním jistiny a úroků. Celá skupina úvěrů je podobná, kromě toho, že kupující kupuje nerozdělený podíl na několika hypotečních úvěrech, nikoli jen část půjček.

Sekuritizace je proces, jehož prostřednictvím je celá řada aktiv spojena do jednoho balíčku nebo cenného papíru, který je poté prodáván k prodeji jednotlivým investorům nebo depozitářským institucím. Těmito investory mohou být komerční banky, spořitelní a úvěrní družstva, spořitelní a úvěrová sdružení, vzájemné spořitelny a federální spořitelny. Výhodou balení a prodeje pohledávek je, že snižuje riziko banky, že nebudou splaceny. To obvykle zlepšuje poměr kapitálu banky.

Klíčovým pojmem při prodeji aktiv je to, že se na ně nevztahuje. To znamená, že strana prodávající aktiva si po ukončení prodeje nezachová žádné právo ani schopnost odkoupit jakoukoli část aktiv. V případech, kdy kupující využije, Rada pro finanční účetní standardy rozhodla, že se jedná spíše o financování než o prodej, a účetní pravidla se výrazně liší.

Prodej aktiv se také týká převodů vlastnictví na soukromou společnost nebo jednotlivce z vlády. Obecně platí, že cena za tento typ prodeje je stanovena buď prostřednictvím právních předpisů nebo prostřednictvím exekutivního příkazu. Bez ohledu na to, jakmile je tento typ prodeje aktiv dokončen, vláda si neponechává žádná zákonná práva na správu nebo dohled nad aktivem.

Prodej podniků je také někdy považován za prodej aktiv. Společnost nebo společnost s ručením omezeným (LLC) může například prodávat svá aktiva - jako jsou pohledávky, zásoby, nemovitosti, nábytek nebo zařízení -, ale může si ponechat vlastnictví svých akcií nebo členských podílů. To se liší od prodeje účetní jednotky, kde kupující kupuje akcie nebo členské podíly společnosti.